Prospérité et Partage

La pensée économique médiévale

L'archiviste — 2010-09-01T21:46:00Z

La pensée économique au Moyen-âge est issue du cadre philosophique tracé par Aristote [1] que saint Thomas d'Aquin [2] renouvela dans une approche théologique. Cette démarche fonda la scolastique[3].

L'économique répondait chez Aristote au concept d'administration domestique (oïkos nomos), c'est-à-dire de la famille, de la maison et par extension de la cité. Elle appartient à la politique.

Aristote s'intéressait au lien entre l'économique et la chrématistique (du grec, khréma, richesse, possession), ou art d'acquérir des richesses. Il distinguait l'économique de la chrématistique qui consiste dans l'accumulation de monnaie[4]. Selon lui, cette dernière peut revêtir trois formes : le commerce extérieur, le prêt à intérêt et le louage de travail.

Dans son prolongement, Thomas d'Aquin distingua toujours l'économique de la chrématistique, cependant, il admet un profit commercial modéré si ce dernier a un objectif d'utilité sociale.

Comme Aristote, les scolastiques dénoncèrent l'usure, c'est-à-dire l'intérêt, quel qu'il soit, qui est le prix de l'usage de la monnaie. Reprenant le droit romain sur les contrats, ils distingueront les biens non fongibles (ou durables) et les biens fongibles (ou non durables). L'usage des biens durables (la terre, la maison) peut-être séparée de la propriété. Il peut donc faire l'objet d'un contrat de prêt gratuit (ou commodat) ou non gratuit (ou location). Dans une location, le propriétaire garde son bien mais en cède l'usage. En revanche, on considérait que l'usage des biens non durables (biens de consommation, monnaie) ne peut être séparé de la propriété. Le droit d'usage doit donc être transféré gratuitement (mutuum) avec la propriété du bien. Dés lors, l'intérêt n'a donc pas lieu d'être car la monnaie était considérée comme un bien non durable, créée pour faciliter l'échange et être consommée[5].

La monnaie entre la facilité de compte et l'actif réel[6]

Thomas d'Aquin reconnaissait deux sortes de biens :

- Le bien non fongible (ou durable), dont la propriété est distincte de l'usage. Il peut être prêté (à titre gracieux ou onéreux).

- Le bien fongible (ou non durable), dont la propriété est indistinct de son usage. Il ne peut être prêté puisque l'usage (ou la consommation) le détruit. Il peut en revanche être remplacé par un autre bien identique.

La monnaie était identifiée à un moyen d'échange, c'est-à-dire à un bien fongible. Elle ne pouvait donc être prêtée. La monnaie n'était donc pas considérée comme un « actif » au sens économique de tout bien qui produit un revenu.

Autrement dit, la monnaie était comprise comme un instrument de compte, un signe de crédit, et non comme un actif de patrimoine s'appuyant sur un support physique.

[1] - Aristote (384-322 avant Jésus-Christ), philosophe grec, élève de Platon, précepteur d'Alexandre le grand, fondateur de l'école péripatéticienne.

[2] - Thomas d'Aquin (1225-1274), docteur scolastique, théologien surnommé docteur Angélique. Il développa des considérations sur le rapport des hommes, des sociétés et des biens, autour de la Somme théologique . Il adopta la pensée d'Aristote aux dogmes chrétiens.

[3] - Scolastique, du latin schola (école), enseignement philosophique et théologique qui s'attacha, dès le XIII_e siècle, à éclairer la philosophie antique, notamment grecque, à la lumière du christianisme.

[4] - La chrématistique est l'art de l'enrichissement, notamment par l'accumulation de monnaie (appelée également pécuniative) sous forme de thésaurisation et de prêt à intérêt. Elle fut dénoncée par Aristote et les Pères de l'Eglise. « La richesse n'est pas le bien suprême que nous cherchons. Car elle est simplement utile et a une autre fin qu'elle-même » (Aristote, Ethique à Nicomaque, 1, 5), et aussi Politique (sur la chrématistique de I.8 à I.11).

[5] - Cependant, on admit trois exceptions : - le droit à pénalité si le prêt monétaire n'est pas rendu au terme prévu. Ce droit est fixé au préalable. – le droit à recevoir un indemnité pour une perte subie – le droit à compensation si la somme prêtée avait été utilisée différemment de l'usage pour lequel le prêt avait été accordé, et avait autorisée un profit.

[6] - Au sens comptable, l'actif est un élément identifiable du patrimoine susceptible de produire un revenu. Un actif financier est un placement financier susceptible de rapporter des revenus à son propriétaire. L'actif correspondant à l'emploi, le passif à la ressource.

Dans le même esprit, on appelle également actif une personne en âge d'occuper un emploi sur le marché du travail.

A propos du capitalisme

Janpier Dutrieux — 2010-09-01T21:42:00Z

Le capitalisme repose sur une société marchande qui distingue le propriétaire du capital ou des moyens de production (outils, équipements), et celui qui loue ses services : le salarié. Le propriétaire du capital en tire ainsi un revenu : le profit. Il rémunère le salarié par un salaire, contrepartie du temps occupé dans une activité précisée. Le capitalisme s'appuie sur les règles de l'économie de marché, notamment pour rémunérer le salariat. On a également parlé de capitalisme d'Etat quand celui-ci possède l'essentiel des moyens de production et du capital.

Le capitalisme se caractérise par l'importance du salariat, d'une part, et des mécanismes d'appropriation du capital, d'autre part.

Les causes et le développement du capitalisme ont été diversement étudiés depuis la fin du XIX^e siècle. Chez Marx, il s'agit d'un système de production temporaire de l'histoire de l'humanité, entre le servage et le socialisme, dit scientifique, fondé sur la lutte des classes. Ce fut cependant Werner Sombart qui forgea le mot « capitalisme » en 1902[1], en l'associant à la mentalité juive. Il fut suivi par Max Weber, en 1904, qui expliqua à son tour son émergence par la valorisation du travail et de l'épargne dans la morale protestante. « L'idée que l'homme a des devoirs vis-à-vis de la fortune qui lui est confiée, qu'il doit lui être soumis comme un intendant dévoué, voire une « machine à profit » pèse sur la vie comme une chape glacée », écrit Weber. « Plus la fortune augmente, plus l'homme est pénétré - si la mentalité ascétique résiste à cette épreuve - du sentiment de sa responsabilité, qui lui impose de conserver intact son bien pour la gloire de Dieu et de le multiplier en travaillant sans relâche. La genèse de ce style de vie remonte par certains aspects, comme tant d'éléments de l'esprit capitaliste moderne, au Moyen-âge, mais ce n'est que dans l'éthique du protestantisme ascétique qu'il a trouvé un fondement éthique conséquent. Son importance pour le développement du capitalisme est évidente[2]. » Fernand Braudel en eut une approche historique, il en fit remonter l'origine au Moyen-âge, aux grands comptoirs et à la lettre de change[3]. Weber a cependant admis que le capitalisme se développa également dans l'Antiquité, donc, dans un contexte culturel polythéiste[4]. D'autres auteurs encore développent des analyses plus ou moins proches[5].

Il nous semble pourtant, ce qui ne contredit nullement ces différentes thèses, que c'est l'abandon des voies ouvertes par les observations et théories thomistes qui est à l'origine de l'émergence des capitalismes post-antiques. Au fur et à mesure que les innovations juridiques, financières et techniques se multiplièrent, on finit par justifier et développer la chrématistique à l'égal de l'économique.

Cependant, si des institutions caractéristiques du capitalisme existaient dès l'Antiquité, c'est avec l'innovation financière que fut le prêt à la grande aventure, apparu avec les Grandes découvertes, dès le XV^e siècle, et les idées nouvelles de la Renaissance, qu'il put se développer. Le prêt à la grande aventure associait les apporteurs de capitaux aux bénéfices de l'aventure, mais ils devaient, en contrepartie, renoncer à leur capital en cas d'insuccès ou de naufrage. Ce prêt ouvrit la voie à la création de la société de capitaux. Puis L'école de la Salamanque au XVI^e siècle discuta les travaux des anciens scolastiques, notamment la perception d'un intérêt considéré comme une prime de risque, et le prix du manque à gagner. Enfin, dans la seconde moitié du XIX^e siècle, les Etats européens dispensèrent la création des sociétés anonymes de l'autorisation gouvernementale précédemment requise.

Avec la société anonyme qui put se développer librement à partir de la seconde partie du XIX^e siècle (en France après 1867), les propriétaires virent leur responsabilité limitée et leur anonymat assuré. La fondation de sociétés anonymes encouragea l'essor des banques. La tournure d'esprit qui s'en suivit légitima, afin d'intensifier et d'accélérer le commerce, des techniques d'anticipation, de spéculation et de réduction du temps. Tournure d'esprit que La Fontaine avait, en son temps, dénoncé en soulignant qu'”il ne faut jamais vendre la peau de l'ours qu'on ne l'ait mis en terre [6]”.

Le développement du capitalisme engendra à son tour d'autres conceptions de la répartition des droits de propriété avec le socialisme, le coopératisme et le mutualisme.

[1] - Werner Sombart, économiste et sociologue allemand (1863-1941), Le capitaliusme moderne, 1902.

[2] - Max Weber, L'éthique protestante et l'esprit du capitalisme, Le Monde Flammarion, 2009, P. 174.

[3] - Il souligna, par ailleurs, que le mot capitalisme n'est pas anachronique pour illustrer le domaine planétaire de l'islam où « la spéculation sur les marchandises n'a pour ainsi dire pas de limites » (Fernand Braudel, Grammaire des civilisations, Flammarion 1993). L'islam aurait fourni un renouveau au monde occidental en régrssion depis le V^² siècle, et favorisé l'émergence du capitalisme marchand dans les cités italiennes Ainsi, Bagdad, fondée en 762, centre de l'empire musulman du VIII^e au X^e siècle participa au développement du commerce et à la diffusion des techniques grâce à sa position centrale entre l'Inde, la Chine et le monde gréco-latin médiéval. (Alternatives économiques, Hors série pratique, nov. 2008). On pense également aux travaux du médecin persan Avicenne (X^e siècle) et du scientifique et philosophe andalou controversé Averroés (XII^e siècle). Pour d'autres, en revanche, comme Henri Pirenne, « l'emprise musulmane contribua à la régression européenne en brisant l'unité économique méditerannéenne » (Henri Pirenne, (1862-1935), Mohamet et Charlemagne, 1936).

[4] - Selon Weber, « Carthage, à une période antérieure à toute frappe de monnaie, et même Rome à l'époque de l'aes rude, étaient plus fortement capitalistes que « l'économie nationale des Lagides » Mais ce type de capitalisme n'a jamais réussi à développer au niveau structurel les formes d'émancipation du capitalisme médiéval. Agrarverhältnisse im Altertum (Weber 1909) in « Capitalisme » antique et « Capitalisme » médiéval dans l'oeuvre de Max Weber, Luigi Capogrossi-Colognesi, 2004.

[5] - Norman Palma et Edouard Husson estiment que la loi de l'Haeas corpus de mai 1679 en Angleterre, considéré comme acte fondateur de l'état de droit et de la sécurité juridique (elle protégeait contre la détention arbitraire) fut à l'origine du libéralisme et du développement économique. Cette loi rendit possible l'apparition de banques régionales qui permirent d'élever le niveau d'efficacité de la monnaie gâce au crédit et à l'investissement. Le capitalisme, malade de sa monnaie, François Xavier de Guilbert, 2009.

[6] - Jean de La Fontaine (1621-1695) fabuliste, L'ours et les deux compagnons, Fable XX, Livre V.

La finance et l'économie

Janpier Dutrieux — 2010-09-01T21:37:00Z

On remarquera que les évolutions et développements des systèmes économiques furent rendus possibles grâce à l'essor du crédit. Du prêt à la grande aventure, jusqu'aux techniques de crédit contemporaines, la diffusion débridée du crédit autorisa des transferts de revenus, et accentua les écarts sociaux et environnementaux bien davantage que ne le firent les guerres.

Le crédit est une anticipation du temps, un pari sur l'avenir, devant lesquels cependant les hommes ne sont pas égaux. L'économie est devenue prisonnière de la finance dans une société dont les échanges reposent presque exclusivement sur le crédit.

L'économie se construit sur l'effort, la finance sur le risque.

L'économie n'échange que des biens et des services présents. Or, si le présent est certain, l'avenir est incertain. Or, la finance fait commerce de droits et de promesses de revenus sur une aisance future mais incertaine. C'est l'existence du risque qui fonde le pari financier et encourage la création de droits, fictifs ou réels, de tirage sur la richesse future produite par la peine et l'effort. Les innovations financières ne cessèrent jamais avec la monnaie scripturale, le billet de banque, le chèque, la carte de crédit, les dérivés du crédit, la monétique, les dépôts, les échanges de créances et autres titrisations, pour renouveler ce pari. Ces jeux financiers permettent des enrichissements rapides qui ne sont pas dus à des talents ou mérites remarquables, mais à une faculté d'anticipation des comportements d'autrui, ce que l'on nomme communément la spéculation. On justifie les revenus non gagnés qu'ils drainent par la prise de risque que prend le financier et que personne ne veut prendre [1]. Mais quand le risque se réalise, il est financé et partagé par tous, et surtout par les plus fragiles qui subissent à leur désavantage des transferts de revenus. La finance, comprise comme un négoce sur l'avenir, par définition incertain, ne peut être qu'instable.

Le risque ou le don

L'humanité n'a pas de disposition naturelle au risque.

La prise de risque est contraire à la prudence. C'est une faute qui peut entraîner et créer des dommages portés à autrui. La tradition admettait qu'un bien acquis au prix d'un risque était illégitime. De la fin du Moyen âge, au XIV^e siècle, à l'ère postindustrielle du XXI^e siècle, le risque fut cependant exalté. Mais paradoxalement, toutes les techniques d'analyse des risques, financières et assurantielles, tendent à les éliminer. Autrement dit, comme l'écrivait saint Thomas d'Aquin, « c'est parce qu'on espère surmonter un péril menaçant qu'on l'affronte avec audace »[2]. On ne confondra donc pas le risque et l'audace. Le risque relève du doute, l'audace de la confiance. En économie et en finance, comme ailleurs, le risque n'est accepté que s'il est éliminé ou transféré. En fait, c'est l'éloge de la réussite qui tend à justifier le risque.

Le risque correspond au prix du futur. Le futur est, par nature, indéterminé. Sa valeur est donc non mesurable. Il s'en suit que donner une valeur au risque est une aberration contraire à la raison, qui conduit à une altération de l'ordre économique et social. Le risque couvre l'éventualité d'un appauvrissement involontaire. Eventualité que l'on cherche à éliminer. Le don est, en revanche, un appauvrissement librement consenti par celui qui se lance dans une activité économique[3].

La finance s'alimente d'une création monétaire incontrôlée. Elle aspire la monnaie qui est devenue prisonnière des prêts. Elle s'enfle et se désenfle périodiquement de façon imprévue, sous forme de crises, de krachs ou de booms, de phases d'expansion et de dépression, d'inflation et de déflation, laissant les hommes et les sociétés, démunis et vaincus. Elle dirige et oriente la marche de l'humanité, elle en façonne les mœurs. Elle transmet le risque aux sociétés à qui il revient de le supporter ou de l'éliminer. Ultime liberté de s'appauvrir ou de s'asservir. L'abandon d'économies autosuffisantes, l'échange mondial des dettes et des créances, les migrations internationales, la cotation en continue des valeurs financières, l'accumulation des mécanismes d'accumulation et de concentration de la propriété, renouvellent les prétentions humaines à dépasser l'espace et le temps. L'allégorie de la Tour de Babel en illustre déjà les limites. Mais ces mouvements s'accompagnent d'errance, de désespoir, de haine, et de peurs de l'avenir. L'attentat contre le World Trade center de New York, du 11 septembre 2011, en illustre la puissance. Ils peuvent conduire aussi la révolte de la terre et à la réponse du changement climatique.

Nos sociétés vacillent. Les rapports humains et sociaux fondés sur des rapports de faux échanges, de fausse monnaie, et de distribution de revenus non gagnés, se dégradent.

Le progrès économique, écrivait François Perroux « consiste en une propagation de l'innovation et de ses fruits, c'est-à-dire des surplus des revenus réels, à la vitesse optimum et aux plus bas coûts humains, dans un réseau de relations économiques qui offre un sens intelligible à tous, notamment aux individus et aux groupes les plus défavorisés » [4].

Il faut en retrouver le sens avant que nos sociétés ne se disloquent et que les conditions de vie sur notre planète ne se corrompent. On ne peut plus oublier le principe de la destination universelle des biens. La prospérité commune passe par le partage.

[1] - Pierre Noël Giraud, L'utilité contestes de la finance, La finance pour quoi faire ? Les enjeux éthiques. Centre d'économie industrielle. Ecole Nationale Supérieure des Mines de Paris. Janvier 2004.

[2] - Somme théologique, Q. 45, art.2, rép.

[3] - Dette et Jubilé. Imprimer un rythme à l'économie. Observatoire de la finance, supplément n°1. 1999. Genève. Y a-t-il place pour la gratuité en économie, Ernest Rossi

[4] - François Perroux (1903-1987, économiste français, L'économie du XXe siècle, PUF 1951, p.629. Perroux est à l'origine des concepts de développement durable, des effets d'asymétrie et des pôles de développement.

Le dividende national du crédit social

Janpier Dutrieux — 2010-08-31T22:07:00Z

C'est avec « Economic democracy » paru en 1919 [1] que C.H. Douglas proposa la distribution à tous de dividendes nationaux, revenus additionnels financés par de la monnaie de crédit. Il considérait que le crédit est un bien commun et non la propriété des banquiers et demandait, à ce titre, qu'il soit distribué « à tous les consommateurs de manière que les chefs de famille soient crédités d'un pouvoir d'achat additionnel. » Cette méthode fut connue sous le nom de crédit social et fut à l'origine de nombreux mouvements qui la développèrent et l'appliquèrent avec plus ou moins de pertinence ^{^[2]}. Les idées de Douglas furent vite supplantées par celles de Keynes mais se répandirent cependant en Nouvelle Zélande et au Canada.

Les propositions du crédit social furent résumées de façon synthétique dans The monopoly of credit ^{^[3]}. Il s'agissait :1- d'injecter un pouvoir d'achat additionnel, sous forme de crédits sans intérêt, afin d'ajuster le volume des moyens de paiements à celui de la production. 2 - Ce pouvoir d'achat additionnel devaitt provenir, non pas d'épargnes, mais de nouveaux crédits se rapportant à une nouvelle production ; et ces crédits doivent être annulés après consommation et dépréciation de la production. 3 – Enfin, ces crédits devaient être distribués d'une part, sous forme de dividendes, à chaque famille et par personne, indépendamment des autres revenus ; et d'autre part sous forme de compensations accordées aux entreprises ayant accepté, sous certaines réserves, de baisser leur prix de vente.

Ainsi, la distribution du pouvoir d'achat doit progressivement dépendre de moins en moins de l'emploi, mais avec la productivité, permettre aux dividendes de remplacer progressivement les salaires. Douglas fut salué par Keynes comme l'un des argumentaires « les plus convaincants des théories hérétiques de sous-consommation [4] ».

[1] - La rumeur prétend qu'un roman d'anticipation Looking backward (Cent ans après ou l'an 2000) publié, en 1888, par un journaliste américain Edward Bellamy (1850-1898), inspira la première ébauche d'une économie distributive. Ce texte, fut traduit en français par Jacques Duboin..Le travail y était organisé par l'Etat sous une forme militaire. Ce roman inspira également Clifford Douglas qui ne retint cependant pas l'aspect militaire de la répartition.

[2]- Citons notamment William Aberhart en Alberta et Colombie Britannique, Louis Even au Québec avec l'Union des électeurs en 1939, puis en 1957 Réal Caouette avec le Ralliement des créditistes devenu Parti du Crédit Social Uni en 1981, disparu lors des élections en 1989.

[3] - opus cit..

[4] - J-M. Keynes, Théorie Générale de l'emploi, de l'intérêt et de la monnaie, p.365 Payot 1985

Le minimum vital de la proposition n° 5048

Janpier Dutrieux — 2009-11-30T23:24:00Z

A la fin des années 1950, une proposition de réforme fiscale, présentée à l'Assemblée nationale par M. Parrot, suggérait la création d'une allocation nationale unique et égalitaire pour tous les Français [1].

L'exposé des motifs de cette proposition de loi constatait tout d'abord que la Sécurité sociale, alors récente, n'avait pas résolu le problème social, mais produisait une seconde fiscalité plus pesante et aveugle que la fiscalité classique. Ainsi, un agent qui, pour de multiples raisons n'avait pas pu travailler un minimum de temps, n'y avait pas droit. C'est pourquoi les auteurs demandaient l'institution d'une allocation nationale. Cette allocation, financée par l'expansion monétaire et l'impôt sur l'énergie, aurait permis de verser, à chaque personne, quels que soient son âge, sa position sociale, une revenu égal pour tous. Son montant devait correspondre, au moins, au minimum vital. Ainsi, il “ remplacerait progressivement toutes les allocations, prestations, aides, subventions que distribue maintenant l'Etat, à tort et à travers, d'une manière trop arbitraire et trop inégale. » Il devait s'agir, pour les auteurs de cette proposition, de la première manifestation d'une véritable solidarité nationale qui aurait permis d'équilibrer la production à la consommation, d'éviter la mévente et d'éliminer la crainte du manque de ressources de la majorité des travailleurs, des malades et des isolés. Enfin, ce système distributif se présentait comme supérieur à tout autre « puisqu'il tend à un nivellement au plus haut niveau. Il est indéniable qu'il favorise plus les pauvres que les riches (n'en déplaise à ceux qui recherchent l'égalité). Pour les premiers, c'est un accroissement providentiel du pouvoir d'achat alors que pour les seconds, il est insignifiant. » L'avantage de cette allocation nationale était d'apporter, sans enquête et sans contrôle, « continuellement un élément de justice sociale, sans supprimer le profit, la liberté et la propriété ». Cétait « une mesure de stricte justice dont on ne conçoit pas l'absence dans toute société civilisée. En effet, dans la moindre tribu de primitifs, chacun est assuré du minimum nécessaire. Notre société, en se « civilisant » est devenue progressivement inhumaine puisque, à l'inverse, elle ne donne plus cette assurance à chacun ».

[1] - Proposition de loi n°5048 rectifiée (session 1956-1957 de l'Assemblée Nationale) « pour une réforme fiscale et sociale instituant l'impôt sur l'énergie et l'allocation nationale » ; Cette proposition instituait dans son article 4 « une allocation unique, égalitaire, pour tous les Français, dite allocation nationale, dont le montant sera appelé minimum vital ».

Le minimum social garanti des fédéralistes globaux

Janpier Dutrieux — 2009-11-30T23:22:00Z

C'est également dans les années 1930 que l'Ordre Nouveau et les personnalistes, connus sous le nom de non conformistes des années 1930, développèrent l'idée d'un Minimum Social Garanti (MSG). Celui-ci n'était cependant qu'un élément d'une réforme économique plus globale souhaitée par Alexandre Marc et actualisée par Michel Herland. Ils proposèrent la mise en circulation de deux monnaies ayant la même unité de compte, dont l'une serait fondante, comme l'imaginait Silvio Gesell avec la monnaie franche ^{^[1]}. Ces deux monnaies circuleraient dans deux circuits économiques relativement distincts. On retrouve ici l'idée d'un circuit monétaire réservé aux biens et services de première nécessité, et d'un autre ouvert à la consommation accessoire. Dans ce modèle, la monnaie fondante est essentiellement dédiée à la consommation des biens et services sociaux fondamentaux. C'est dans cette monnaie que le MSG serait distribué à tous, ce qui pénaliserait ainsi la thésaurisation, les fuites vers l'épargne non productive, et encouragerait la consommation.

On considère que le MSG serait tout d'abord financé, lors de sa première introduction, « par un prélèvement direct sur le PIB », c'est-à-dire sur l'ensemble des valeurs ajoutées ; autrement dit, par un impôt. Le MSG se substituera aux prestations sociales regroupées dans le . Il remplacera les prestations servies par le biais du Budget social de la Nation. La suppression du Budget social financé par les charges sociales et patronales entraînera une baisse du coût du travail qui favorisera l'accroissement des marges d'autofinancement des entreprises, et par conséquent des disponibilités en monnaie de crédit. Ce crédit pourra ainsi financer le MSG. Il sera émis directement par la Banque centrale et bénéficiera en priorité aux corps intermédiaires de niveau inférieur. En effet, si « dans le système capitaliste (privé ou d'Etat) le crédit est drainé vers le sommet par les banques qui le redistribuent ensuite, partiellement, aux échelons inférieurs dont il provient, dans le système fédéraliste, qui lui, est intrinsèquement ascendant, ce processus est sinon inversé, du moins radicalement transformé.^{^[2]}”. De plus, à côté du MSG, Mireille Marc-Lipiansky envisage l'instauration d'une dotation versée en une ou deux fois, offerte à chaque citoyen sous la forme d'un crédit Social individualisé (CSI), non remboursable et sans intérêt, à chaque citoyen afin de financer un projet d'entreprise ou de développement humain ou social. Enfin, un Bonus Social (BS), financé par des taxes sur la reconnaissance de rentes de situations manifestes, pourrait venir s'ajouter au MSG.

[1] - Prospective socio-économique du fédéralisme , Alexandre Marc, Presses d'Europe, CIFE, Interrogations sur le MSG et l'économie fédéraliste, Myriam Geay, L'Europe en formation, Automne 1996.

[2] - Mireille Marc-Lipiansky, Esquisse d'une économie fédéraliste, L'Europe en Formation, CIFE, 1976..

Le revenu social de l'économie distributive

Janpier Dutrieux — 2009-11-30T23:20:00Z

C'est en 1932 que Jacques Duboin publia « La Grande Relève des hommes par la machine » et fonda le Mouvement Français pour l'Abondance .

En France, Jacques Duboin préconisa la mise en place d'une économie distributive post-salariale afin d'utiliser la technique et la machine de façon optimale.

Le travail nécessaire à la production devait être assumé par chacun sous forme d'un service social de production. En compensation, un revenu social servi à chacun « du berceau au tombeau » permettrait de distribuer du pouvoir d'achat. Dans un modèle d'économie distributive, la monnaie n'a qu'une fonction de consommation. Elle n'est pas thésaurisable, ne rapporte pas d'intérêt, et ne circule qu'une fois. Elle est gagée sur la valeur de la production, et n'a plus de contreparties aurifères. Elle est annulée au terme de l'échange lors de la consommation ou de la destruction de la production. Par ailleurs, la production et les besoins en investissements sont planifiés. On admet ici que le montant total du revenu social distribué est égal à la différence entre la valeur de la production estimée et celle des investissements décidés pour une période donnée ^{^[1]}.

Georges Valois s'en inspira dans son projet de “Nouvel Age”, d'esprit et communaliste et coopératif, proche de Proudhon. Le Nouvel Age proposait la mise en place d'une économie distributive qu'encadrerait une démocratie sociale de consommateurs organisée par fédérations de communes. Valois suggérait la mise en circulation de bons de production certifiés par la commune ou la corporation. Ces projets d'organisation monétaire fédérales n'eurent pas les échos qu'ils méritaient alors ^{^[2]}.

[1] - Jacques Duboin (1876-1976) notamment auteur de Réflexions d'un français moyen (1923), Kou l'ahuri, la misère dans l'abondance (1931), Economie distributive de l'abondance (1946). Notes extraites de « Jacques Duboin, le dernier des utopistes, Bernard Rapp, Le Monde du 22 juin 1999, et de La Grande Relève, l'économie distributive des Hommes. Député de Haute Savoie, le 14 mars 1922, il avait interpellé le ministre de la guerre à la Chambre des Députés pour le convaincre de la nécessité de motoriser l'armée (JO n°30, 14 mars 1922). Il ne fut, hélas, pas écouté mais le colonel de Gaulle en repris l'idée en publiant plus tard « Pour une armée de métier ».

[2] - Georges Valois (1878-1945), Le plan du Nouvel Age, 17 février 1936. GeorgesValois passa de l'anarchisme au royalisme puis au fascisme et à la résistance. Il fonda notamment le Cercle Proudhon, le Faisceau, puis le Parti républicain syndicaliste. Il mourut en déportation à Bergen-Belsen en 1945.

De la cité antique à la communauté politique

Janpier Dutrieux — 2009-11-30T23:13:00Z

Dans la Grèce antique, l'instauration d'un revenu, la misthophoria, par Périclés vers 457-456 avant Jésus-Christ, témoigne également de l'exigence d'une solvabilité universelle des citoyens supérieure à tout autre critère, comme facteur d'intégration au groupe social et de capacité à exercer les droits et les obligations qui leur incombent. La misthophoria était distribuée aqux citoyens indépendamment de leur niveau de fortune, afin qu'ils puissent répondre aux nécessités fort contraignantes du calendrier civique, et de siéger comme magistrats, membres du conseil, ou jurés des tribunaux, sans pertes de revenus.

Le Jubilé proposait une répartition égale des biens par tête pour permettre aux hommes d'assurer leur humanité. La misthophoria ne visait, en recanche, que la solvabilité citoyenne.

Plus proche de notre temps en 1796, Thomas Paine ^{^[1]} avait proposé au Directoire l'établissement d une dotation attribuée à chaque adulte arrivant à l'âge de la majorité et d'une pension annuelle uniforme attribuée à toute personne ayant atteint l'âge de cinquante ans. Cette dotation s'appuyait sur la mutualisation d'une taxe sur la rente foncière. Selon Paine, chaque homme, en tant qu'habitant du globe, était copropriétaire de la terre. Or, la terre a été accaparée par un petit nombre.Chaque propriétaire terrien est ainsi redevable à la communauté d'un loyer naturel qu'il devrait verser à l'Etat qui le redistribuera sous la forme d'une allocation annuelle à tous qui viendra se substituer à la charité publique plus ou moins aléatoire. Il proposait “de créer un fonds national pour payer à tous les individus qui auront l'âge de vingt et un ans, la somme de quinze livre sterling, à tire d'iindemnité du droit naturel, dont le système de propriété territoriale les a dépouillés”.

Depuis, plusieurs modèles de revenus inconditionnels furent présentés. Les uns peuvent être analysés comme des améliorations apportées au mode de répartition des revenus par une simplification et une universalité de la distribution des revenus de transfert sociaux. Les autres s'affirment davantage comme des alternatives distributives exigeant une rupture plus ou moins conséquente avec le modèle répartitif existant.

On peut énumérer ici les propositions de distribution d'un tiers revenu du Major Clifford H. Douglas, de l'abondanciste Jacques Duboin, du proudhonien Georges Valois, des non conformistes des années 1930 et de l'Ordre Nouveau autour d'Alexandre Marc. Avec l'abandon des régulations publiques dans les années 1980, ces propositions furent notamment renouvelées par Philippe Van Parijs, Yoland Bresson et l'Association pour l'Instauration d'un Revenu d'Existence (AIRE), Alain Caillé et le Mouvement Anti-Utilitariste dans les Sciences Sociales (MAUSS). Ces propositions sont présentées par certains réformateurs sociaux comme un instrument d'évolution des systèmes de redistribution fiscale qui permettrait d'atténuer la dispersion des revenus consécutive aux écarts de productivité, et pour d'autres comme le socle d'un nouveau modèle de répartition de revenus.

[1] - Thomas Paine, né sujet britannique en 1737, devint citoyen Français et député de la Convention, citoyen américain en 1794, il mourut à New York en 1809. Il publia en 1797 Le sens commun puis La justice agraire opposée àla loi et monopole agraires ou plan d'amélioration du sort des hommes, Chez les marchands de nouveautés, 1794..

Le pouvoir financier au cœur de la crise de 2008 :

Philippe Bourcier de Carbon — 2009-10-22T13:51:40Z

Par Philippe Bourcier de Carbon [1] Président de l'AIRAMA, Alliance Internationale pour la Reconnaissance des Apports de Maurice Allais en Physique et en Economie,

A l'occasion du présent colloque sur La responsabilité de la « Super classe mondiale » dans la Crise économique mondiale, je suis heureux de pouvoir esquisser ici les principales analyses et propositions du Professeur Maurice Allais [2]concernant les mécanismes de la crise, bancaire, financière et économique qui a éclaté spectaculairement l'année dernière à partir des pratiques des grands acteurs financiers anglo-saxons, systématiquement confortées par leurs dirigeants politiques, et qui, dans le cadre d'une mondialisation financière anarchique que ces derniers se sont attachés à généraliser depuis les années 90, menace aujourd'hui de plonger le monde dans une catastrophe économique généralisée, voire sans précédent par ses dimensions.

Cette occasion est d'autant plus heureuse que les nombreux ouvrages et analyses du Prix Nobel français d'Economie sur la question, demeurent généralement trop méconnus, tant sa pensée se situe à contre-courant de la « pensée économiquement correcte » qui s'est aujourd'hui instaurée universellement sur la question.

Au cours de cette conférence, je ne saurais mieux faire que d'emprunter de larges passages au petit ouvrage de février 1999 du Prix Nobel français destiné au grand public « La Crise mondiale aujourd'hui » [7].

I - Introduction

Selon George Soros, à la fois célèbre praticien professionnel des « Hedge Funds » ou « Fonds d'Arbitrage » et observateur qualifié du petit monde des principaux acteurs de la spéculation financière sur les places internationales, Seigneurs actuels de la Super Classe mondiale, « le début de la crise financière actuelle peut être daté officiellement d'août 2007 », ainsi qu'il le déclare en introduisant la brève rétrospective chronologique des faits financiers significatifs [3] par laquelle il ouvre son dernier ouvrage « La vérité sur la crise financière [4] » [1].

Et de fait, quinze jours après la parution de son livre, le monde était frappé de stupeur et de panique devant la faillite déclarée le 15 septembre 2008, de la Banque Lehman Brothers, l'un des principaux acteurs opérant sur les marchés financiers spéculatifs internationaux.

Il est de fait très significatif que George Soros lui-même conclut ainsi sa brève chronologie des faits, par cette déclaration que ne renierait pas Maurice Allais :

« Les marchés financiers comme les autorités de régulation ont mis beaucoup de temps à reconnaître que l'économie réelle serait inévitablement affectée. Cette réticence est difficile à comprendre. Pourquoi l'économie réelle, qui a été stimulée par l'expansion du crédit, devrait-elle ne pas subir les effets de son resserrement ? On a du mal à s'empêcher de penser que les autorités, comme les acteurs du marché, vivent sur des idées fausses quant à la façon dont celui-ci fonctionne, et que ces idées fausses sont à l'origine, non seulement de leur incapacité à comprendre ce qui se passe, mais encore des excès qui ont conduit aux turbulences actuelles. Mon propos est de démontrer que le système financier international tout entier repose sur des bases erronées ». George Soros [3, page 28]

Nous rappellerons d'abord quelques constantes caractéristiques des situations qui précèdent toujours l'éclatement des grandes crises financières, comme celle de 1929- 1934, avant de rappeler l'importance des principes de régulation destinée à les prévenir tel le Glass Steagall Act, imposé le 16 juin 1933 par le Président Roosevelt, et révoqué le 12 novembre 1999 par le Président Clinton sous la pression tenace des dirigeants financiers anglo-saxons.

Après avoir résumé les analyses de Maurice Allais, nous présenterons les principes de la réforme radicale du crédit qu'il propose, et nous évoquerons brièvement l'accueil médiatique qui leur aura été réservé, principalement en France, pour terminer en guise de conclusion sur la confirmation de l'impuissance actuellement manifeste des dirigeants politiques à imposer des principes de régulation susceptibles de mettre un frein aux pratiques financières à l'origine de la crise. Dans le monde de la finance tout continuera donc – et de plus belle – en 2010 comme avant !

La crise mondiale va donc encore se développer largement, et ses plus « beaux » jours sont encore - hélas - devant elle.

II – Rappel de la Grande Crise de 1929-1934

Maurice Allais résume dans son livre [7] les caractéristiques de la Grande Dépression. « La crise de 1929 a été la conséquence de l'expansion déraisonnable des crédits boursiers qui l'a précédée aux États-Unis et de la montée extravagante des cours de Bourse qu'elle a suscitée. » Maurice Allais [7].

Et Maurice Allais résume ainsi les événements :

« La hausse des cours et leur effondrement :

Aux États-Unis, l'indice Dow Jones des valeurs industrielles est passé de 121 le 2 janvier 1925 à 381 le 3 septembre 1929, soit une hausse de 215 % en quatre ans et huit mois. Il s'est effondré à 230 le 30 octobre, soit une baisse de 40 % en deux mois correspondant pour certaines actions à des baisses bien plus grandes encore. L'indice Dow Jones n'a atteint son minimum de 41,2 que le 8 juillet 1932, soit une baisse de 89 % en trois ans. Il n'a retrouvé son cours du 2 janvier 1925 que le 24 juin 1935, et son cours du 3 septembre 1929 que le 16 novembre 1954.La baisse des cours de Bourse de 1929 à 1932, avec toutes ses séquelles, représente probablement un des plus spectaculaires effondrements d'une hausse spéculative des cours que le monde ait jamais connu.

Tant que la Bourse a monté, ceux qui achetaient, le plus souvent à crédit, voyaient leurs prévisions confirmées le lendemain par la hausse des cours, et jour après jour la hausse venait justifier les prévisions de la veille. La hausse s'est poursuivie jusqu'à ce que certains opérateurs aient été amenés à considérer que les actions étaient manifestement considérablement surévaluées, et ils se sont mis à vendre, voire même à spéculer à la baisse. Dès que les cours n'ont plus monté, ils ont commencé à baisser, et la baisse a alors justifié la baisse, en entraînant à sa suite un pessimisme généralisé. La baisse ne pouvait plus alors que s'amplifier.

Une hausse des cours de bourse démesurée au regard de l'économie réelle

À la veille même du Jeudi noir du 24 octobre 1929, où le Dow Jones est tombé à 299, en baisse de 22 % depuis son maximum de 381 du 3 septembre 1929, la presque totalité des meilleurs économistes, dont par exemple le grand économiste américain Irving Fisher, considérait que la hausse de la Bourse américaine était parfaitement justifiée par la prospérité de l'économie, la stabilité générale des prix et les perspectives favorables de l'économie américaine.

Cependant, à première vue, la hausse des cours de Bourse de 215 %, de 1925 à 1929, apparaît incompréhensible au regard de l'évolution de l'économie américaine, en termes réels. En effet, de 1925 à 1929, en quatre ans, le produit national brut réel ne s'était élevé que de 13 %, la production industrielle de 21 % seulement, et le taux de chômage était resté stationnaire au niveau de 3 %. Dans la même période, le produit national brut nominal ne s'était élevé que de 11 % ; le niveau général des prix avait baissé de 2 % ; la masse monétaire (monnaie en circulation plus dépôts à vue et à temps) ne s'était élevée que d'environ 11 % [5] .

Cependant, de janvier 1925 à août 1929, la vitesse de circulation des dépôts dans les banques américaines à New York s'était élevée de 140 %. C'est cette augmentation de la vitesse de circulation des dépôts dans les banques de New York qui a permis l'augmentation des cours de Wall Street [6].

La dépression

La vague de pessimisme que le krach boursier de 1929 a engendré, a entraîné, de 1929 à 1932, une contraction d'environ 20 % de la masse monétaire et d'environ 30 % des dépôts bancaires [7]. Dans le même temps, la Federal Reserve essayait, mais vainement, de s'opposer à cette contraction en accroissant la monnaie de base de 9 %.

Les spéculateurs, qui avaient acheté des actions avec des fonds empruntés à court terme, se sont vus contraints d'emprunter à nouveau à des taux d'intérêt très élevés, voire à vendre à n'importe quel prix pour faire face à leurs engagements. Des retraits massifs de certains dépôts ont entraîné les faillites d'un grand nombre de banques [8], d'où une contraction accrue de la masse monétaire. Ce pessimisme, ce climat de détresse et cette contraction de la masse monétaire ont entraîné une diminution du produit national brut nominal de 44 %, du produit national brut réel de 29 %, de la production industrielle de 40 %, et de l'indice général des prix de 21 %. Le taux de chômage est passé de 3,2 % en 1929 à 25 % en 1933, soit 13 millions de chômeurs [9], pour une population active de 51 millions. La population totale des États- Unis n'était alors que d'environ 120 millions.

Un endettement excessif

La Grande Dépression a été considérablement aggravée dans son déroulement par le surendettement qui s'était développé avant le krach boursier de 1929, tant à l'intérieur qu'à l'extérieur des États-Unis.

• À l'intérieur des États-Unis, le montant global des dettes des particuliers et des entreprises [10], correspondant en grande partie à des crédits bancaires, s'était considérablement accru de 1921 à 1929. En 1929, il représentait environ 1,6 fois le produit national brut américain. Au regard de la baisse des prix et de la diminution de la production au cours de la Grande Dépression, le poids de ces dettes s'est révélé insupportable.

Parallèlement, de 1921 à 1929, l'endettement de l'État fédéral et celui des États et des municipalités s'étaient également considérablement accrus. En 1929, ils représentaient respectivement environ 16,3 % et 13,2 % du PNB américain.[11]

• À l'extérieur des États-Unis, le montant des réparations dues par l'Allemagne avait été fixé en 1921 à 33 milliards de dollars, représentant environ 32 % du PNB américain en 1929. Au titre des dettes de guerre, les nations européennes devaient aux États-Unis environ 11,6 milliards de dollars, représentant environ 11 % du PNB américain. Enfin, des prêts privés, principalement bancaires, avaient été consentis, principalement à l'Allemagne, pour un montant global de 14 milliards de dollars en 1929, représentant environ 13,5 % du PNB américain. Les dettes de guerre s'étaient révélées impayables. L'Allemagne n'avait pu s'acquitter que très partiellement de ses obligations, et cela principalement avec des fonds empruntés.

Le développement de la Grande Dépression a été considérablement aggravé par les charges de toutes ces dettes et par les mouvements internationaux de capitaux à court terme qui en ont résulté, par suite des interdépendances complexes de toutes sortes entre les économies européennes et l'économie américaine. En fait, toutes ces dettes ont dû être réduites et rééchelonnées au cours de la Grande Dépression. Des mouvements massifs de capitaux et des dévaluations compétitives. À partir des États-Unis, la Grande Dépression s'est étendue dans tout l'Occident, générant partout l'effondrement des économies, le chômage, la misère et la détresse. À la suite de l'abandon de l'étalon or, en septembre 1931, par la Grande- Bretagne, se sont succédé des dévaluations en chaîne. La plus spectaculaire a correspondu à l'abandon de l'étalon or par les États-Unis en avril 1933.Toute cette période peut se caractériser à la fois par des spéculations sur les monnaies, des mouvements massifs de capitaux, des dévaluations compétitives et des politiques protectionnistes des différents pays pour essayer de se protéger des désordres extérieurs.

Finalement, vers la fin de 1936, les relations de change entre les principales monnaies n'étaient pas très différentes de ce qu'elles étaient en 1930, avant que le cycle des dévaluations n'ait commencé ». Maurice Allais [7].

III – Pourquoi l'effondrement des cours a-t-il entraîné celui de l'économie réelle : l'analyse d'Allais répondant à la question de George Soros.

Maurice Allais, dont les travaux ont - singulièrement depuis les années 60 - révolutionné l'analyse de la dynamique monétaire [2, 4], a su par son analyse de la notion psychologique d'« encaisse désirée », mettre en évidence et quantifier l'importance déterminante de l'effet de la psychologie collective sur les fluctuations monétaires. Il commente ces événements financiers en résumant ainsi son expertise dans son ouvrage de 1999 [7] :

« Facteurs psychologiques et facteurs monétaires

Si la hausse des cours de Bourse, de 1925 à 1929, a quelque chose d'incompréhensible au regard de l'évolution de l'économie américaine en termes réels pendant la même période, la baisse de l'activité économique en termes réels, de 1929 à 1932, n'en apparaît pas moins aussi étonnante, au moins à première vue. Comment est-il donc possible que la chute des cours boursiers ait pu induire par elle-même une telle diminution de l'activité économique ?

En réalité, ces deux phénomènes, qui à première vue apparaissent quelque peu paradoxaux, s'éclairent parfaitement dès que l'on considère à la fois les facteurs psychologiques et les facteurs monétaires.

Lorsque la conjoncture est favorable, les encaisses désirées [12] diminuent et, de ce fait, la dépense globale augmente. Lorsqu'elle est défavorable, les encaisses désirées augmentent et la dépense globale diminue [13]. De même, la croyance dans la hausse suscite la création ex nihilo de moyens de paiements bancaires et l'appréhension de la baisse engendre la destruction des moyens de paiement antérieurement créés ex nihilo [14].

La hausse entraîne la hausse et la baisse entraîne la baisse. Pour les spéculateurs à la hausse ou à la baisse des actions, ce n'était pas les « fondamentaux » qui étaient considérés, mais c'était l'appréciation psychologique de ce que les autres allaient faire.

La grande dépression de 1929-1934 et le mécanisme du crédit

L'origine et le développement de la Grande Dépression de 1929-1934 représentent certainement la meilleure illustration que l'on puisse donner des effets nocifs du mécanisme du crédit :

• la création de monnaie ex nihilo par le système bancaire ;

• la couverture fractionnaire des dépôts ;

• le financement d'investissements à long terme par des fonds empruntés à court terme ;

• le financement de la spéculation par le crédit

• et les variations de la valeur réelle de la monnaie et de l'activité économique qui en résultent.

L'ampleur de la crise de 1929 a été la conséquence inévitable de l'expansion déraisonnable des crédits boursiers qui l'a précédée aux États-Unis et de la montée extravagante des cours de Bourse qu'elle a permise, sinon suscitée.

Au regard de la prospérité de l'économie et de la montée des cours jusqu'en 1929, le diagnostic de l'opinion dominante était aussi général qu'affirmatif. Il s'agissait d'une « New Era », d'une nouvelle ère de prospérité générale, qui s'ouvrait au monde entier.

Cependant, l'analyse qui précède montre avec quelle prudence on doit considérer la prospérité d'une économie en termes réels, dès lors que se développent des déséquilibres potentiels, à première vue mineurs en valeur relative, mais susceptibles d'entraîner, lorsqu'ils se concrétisent et se cumulent, de profondes modifications de la psychologie collective.

Rien de fondamentalement nouveau dans la crise de 1929

Ce qui, pour l'essentiel, explique le développement de la New Era, aux États-Unis et dans le monde, dans les années qui ont précédé le krach de 1929, c'est l'ignorance, une ignorance profonde de toutes les crises du XIXème siècle et de leur signification réelle.

La crise de 1929-1934 n'était en fait qu'une répétition particulièrement marquée des crises qui s'étaient succédé au XIXème siècle [15], et dont sans doute la crise de 1873-1879 avait été une des plus significatives. En fait, toutes les grandes crises des XVlIIème, XIXème et XXème siècles ont résulté du développement excessif des promesses de payer et de leur monétisation [16] [17]. Partout et à toute époque, les mêmes causes génèrent les mêmes effets et ce qui doit

arriver arrive. » Maurice Allais [7]

Selon Maurice Allais en effet [7] :

« La crise mondiale d'aujourd'hui et la Grande Dépression. De profondes similitudes

• De profondes similitudes apparaissent entre la crise mondiale d'aujourd'hui et la Grande Dépression de 1929-1934 :

1. la création et la destruction de moyens de paiement par le système du crédit,

2. le financement d'investissements à long terme avec des fonds empruntés à court terme,

3. le développement d'un endettement gigantesque,

4. une spéculation massive sur les actions et les monnaies,

5. un système financier et monétaire fondamentalement instable.

Cependant, des différences majeures existent entre les deux crises. Elles correspondent à des facteurs fondamentalement aggravants.

• En 1929, le monde était partagé entre deux zones distinctes : d'une part, l'Occident, essentiellement les États-Unis et l'Europe et, d'autre part, le monde communiste, la Russie soviétique et la Chine. Une grande part du tiers-monde d'aujourd'hui était sous la domination des empires coloniaux, essentiellement ceux de la Grande-Bretagne et de la France.

Aujourd'hui, depuis les années 70, une mondialisation géographiquement de plus en plus étendue des économies s'est développée, incluant les pays issus des anciens empires coloniaux, la Russie et les pays de l'Europe de l'Est depuis la chute du Mur de Berlin en 1989. La nouvelle division du monde se fonde sur les inégalités de développement économique.

Il y a ainsi entre la situation de 1929 et la situation actuelle une différence considérable d'échelle, c'est le monde entier qui actuellement est concerné.

• Depuis les années 70, une seconde différence, majeure également et sans doute plus aggravante encore, apparaît relativement à la situation du monde de 1929.

Une mondialisation précipitée et excessive a entraîné par elle-même des difficultés majeures. Une instabilité sociale potentielle est apparue partout, une accentuation des inégalités particulièrement marquée aux États-Unis, et un chômage massif en Europe occidentale. La Russie et les pays de l'Europe de l'Est ont rencontré également des difficultés majeures en raison d'une libéralisation trop hâtive. Alors qu'en 1929 le chômage n'est apparu en Europe qu'à la suite de la crise financière et monétaire, un chômage massif se constate déjà aujourd'hui au sein de l'Union européenne, pour des causes très différentes, et ce chômage ne

pourrait qu'être très aggravé si la crise financière et monétaire mondiale d'aujourd'hui devait se développer.

• En fait, on ne saurait trop insister sur les profondes similitudes, tout à fait essentielles, qui existent entre la crise d'aujourd'hui et les crises qui l'ont précédée, dont la plus significative est sans doute celle de 1929. Ce qui est réellement important, en effet, ce n'est pas tant l'analyse des modalités relativement complexes, des « technicalities » de la crise actuelle, qu'une compréhension profonde des facteurs qui l'ont générée.

De cette compréhension dépendent en effet un diagnostic correct de la crise actuelle et l'élaboration des réformes qu'il conviendrait de réaliser pour mettre fin aux crises qui ne cessent de ravager les économies depuis au moins deux siècles, toujours de plus en plus fortes en raison de leur extension progressive au monde entier.

La création et la destruction de moyens de paiement par le mécanisme du crédit

• Fondamentalement, le mécanisme actuel du crédit aboutit à une création de moyens de paiement ex nihilo, car le détenteur d'un dépôt auprès d'une banque le considère comme une encaisse disponible, alors que, dans le même temps, la banque a prêté la plus grande partie de ce dépôt qui, redéposée ou non dans une banque, est considérée comme une encaisse disponible par son récipiendaire. À chaque opération de crédit il y a ainsi duplication monétaire. Au total, le mécanisme du crédit aboutit à une création de monnaie ex nihilo par de simples jeux d'écriture [18]. Reposant essentiellement sur la couverture fractionnaire des dépôts, il est fondamentalement instable.

Le volume des dépôts bancaires dépend en fait d'une double décision, celle de la banque de s'engager à vue et celle des emprunteurs de s'endetter. Il résulte de là que le montant global de la masse monétaire est extrêmement sensible aux fluctuations conjoncturelles. Il tend à croître en période d'optimisme et à décroître en période de pessimisme, d'où des effets déstabilisateurs.

En fait, il est certain que, pour la plus grande part, l'ampleur de ces fluctuations résulte du mécanisme du crédit et que, sans l'amplification de la création (ou de la destruction) monétaire par la voie bancaire, les fluctuations conjoncturelles seraient considérablement atténuées, sinon totalement supprimées [19].

• De tout temps, on a pu parler des « miracles du crédit ». Pour les bénéficiaires du crédit, il y a effectivement quelque chose de miraculeux dans le mécanisme du crédit puisqu'il permet de créer ex nihilo un pouvoir d'achat effectif qui s'exerce sur le marché, sans que ce pouvoir d'achat puisse être considéré comme la rémunération d'un service rendu.

Cependant, autant la mobilisation d'« épargnes vraies » [c'est-à-dire l'abandon pour un temps d'un pouvoir d'achat réel acquis en rémunération d'un service économique ou d'un bien réel] par les banques pour leur permettre de financer des investissements productifs est fondamentalement utile, autant la création de « faux droits » par la création monétaire [résultant d'une duplication de pouvoir d'achat par un jeux d'écritures bancaires] est fondamentalement nocive, tant du point de vue de l'efficacité économique qu'elle compromet par les distorsions de prix qu'elle suscite que du point de vue de la distribution des revenus qu'elle altère et rend inéquitable.

Le financement d'investissements à long terme avec des fonds empruntés à court terme

Par l'utilisation des dépôts à vue et à court terme de ses déposants, l'activité d'une banque aboutit à financer des investissements à moyen ou long terme correspondant aux emprunts qu'elle a consentis à ses clients. Cette activité repose ainsi sur l'échange de promesses de payer à un terme donné de la banque contre des promesses de payer à des termes plus éloignés des clients moyennant le paiement d'intérêts.

Les totaux de l'actif et du passif du bilan d'une banque sont bien égaux, mais cette égalité est purement comptable, car elle repose sur la mise en parallèle d'éléments de nature différente : au passif, des engagements à vue et à court terme de la banque ; à l'actif, des créances à plus long terme correspondant aux prêts effectués par la banque.

De là résulte une instabilité potentielle permanente du système bancaire dans son ensemble puisque les banques sont à tout moment dans l'incapacité absolue de faire face à des retraits massifs des dépôts à vue ou des dépôts à terme arrivant à échéance, leurs actifs n'étant disponibles qu'à des termes plus éloignés.

Si tous les investissements dans les pays sous-développés avaient été financés par les banques, grâce à des prêts privés d'une maturité au moins aussi éloignée, et si le financement des déficits de la balance des transactions courantes des Etats-Unis était uniquement assuré par des investissements étrangers à long terme aux États-Unis, tous les déséquilibres n'auraient qu'une portée beaucoup plus réduite, et il n'existerait aucun risque majeur.

Ce qui, par contre, est éminemment dangereux, c'est l'amplification des déséquilibres par le mécanisme du crédit et l'instabilité du système financier et monétaire tout entier, sur le double plan national et international, qu'il suscite. Cette instabilité a été considérablement aggravée par la totale libération des mouvements de capitaux dans la plus grande partie du monde. » Maurice Allais [7]

La création monétaire : Le banquier joue entre les flux entrants (dépôts nouveaux et retour de crédits consentis) et sortants (crédits consentis) en créant de la monnaie (de crédit bancaire ex nihilo) par duplication monétaire en accordant des crédits de plus long terme que les dépôts qui les couvrent. Autrement dit, il prête de l'argent qu'il ne possède pas dans ses caisses. Il prête en anticipant la rentrée de dépôts : ce sont les crédits qui font les dépôts.

Banque centrale : Quand une banque (secondaire) manque de dépôts pour couvrir les retraits, elle se refinance auprès d'autres banques (marché interbancaire) ou, à défaut, auprès de la Banque centrale, préteur en dernier ressort. La Banque centrale dispose de plusieurs instruments de régulation monétaire (taux d'intérêt, appel d'offres, prise en pension, réserves obligatoires, open market).

Création et destruction monétaires : « (...) C'est le principe fondamental de la création monétaire : si je fais un crédit papier de 100 et si je sais qu'une grande partie de ce crédit reviendra chez moi banquier, je peux multiplier le crédit bien au-delà du stock d'or dont je dispose. (...) Le mécanisme est décrit dans l'adage : « les prêts font les dépôts ». Le crédit fait les dépôts, il fait l'argent. Et non l'inverse !

Avis à ceux qui croient que l'épargne fait l'argent. Quel contresens !

(...) Mais la vraie garantie de la création monétaire, c'est l'anticipation de l'activité économique, du cycle production consommation. Encore faut-il que cette anticipation soit saine : toute création monétaire saine débouche sur une destruction monétaire équivalente.

(...) Nous percevons mieux la nature de la monnaie : des dettes (des créances sur la banque émettrice) qui circulent. Des dettes qui, si elles sont saines, doivent, par l'activité économique, provoquer leur remboursement. Aujourd'hui, la monnaie est détachée de tout support matériel, on peut en créer à l'infini. »

Bernard Maris, Anti-manuel d'économie, éd. Bréal, oct. 2003, p. 219

Et Maurice Allais « enfonce le clou », en soulignant la spécificité essentielle de la situation contemporaine qui aggrave très fortement aujourd'hui la portée d'une crise systémique du système bancaire, financier et monétaire [7].

« Le développement d'un endettement gigantesque

À partir de 1974, le développement universel des crédits bancaires et l'inflation massive qui en est résultée, ont abaissé pour une décennie les taux d'intérêt réels à des valeurs très faibles, voire négatives, génératrices à la fois d'inefficacité et de spoliation. À des épargnes vraies se sont substitués des financements longs à partir d'une création monétaire ex nihilo. Les conditions de l'efficacité comme celles de l'équité s'en sont trouvées compromises. Le fonctionnement du système a abouti tout à la fois à un gaspillage de capital et à une destruction de l'épargne.

• C'est grâce à la création monétaire que, pour une large part, les pays en voie de développement ont été amenés à mettre en place des plans de développement trop ambitieux, et à vrai dire déraisonnables, et à remettre à plus tard les ajustements qui s'imposaient, tant il est facile d'acheter, dès lors qu'on peut se contenter de payer avec des promesses de payer.

Par nécessité, la plupart des pays débiteurs ont été amenés à se procurer par de nouveaux emprunts les ressources nécessaires à la fois pour financer les amortissements et les intérêts de leurs dettes et pour réaliser de nouveaux investissements. Peu à peu, cependant, la situation est devenue intenable.

• Parallèlement, l'endettement des administrations publiques des pays développés en pourcentage du produit national brut et la charge des intérêts en pourcentage des dépenses publiques ont atteint des niveaux difficilement supportables.

Une spéculation massive

Depuis 1974, une spéculation massive s'est développée à l'échelle mondiale. La spéculation sur les monnaies et la spéculation sur les actions, les obligations et les produits dérivés en représentent deux illustrations significatives.

• La substitution, en mars 1973, du système des changes flottants au système des parités fixes, mais révisables, a accentué l'influence de la spéculation sur les changes alimentée par le crédit. Associé au système des changes flottants, le système du crédit tel qu'il fonctionne actuellement a puissamment contribué à l'instabilité profonde des taux de change depuis 1974.

Pendant toute cette période, une spéculation effrénée s'est développée sur les taux de change relatifs des principales monnaies, le dollar, le deutschemark et le yen, chaque monnaie pouvant être achetée à crédit contre une autre, grâce au mécanisme du crédit.

• La spéculation sur les actions et les obligations a été tout aussi spectaculaire. À New- York, et depuis 1983, se sont développés à un rythme exponentiel de gigantesques marchés sur les « stock-index futures », les « stock-index options », les « options on stock-index futures », puis les « hedge funds » et tous « les produits dérivés » présentés comme des panacées.

Ces marchés à terme, où le coût des opérations est beaucoup plus réduit que sur les opérations au comptant et où pour l'essentiel les positions sont prises à crédit, ont permis une spéculation accrue et généré une très grande instabilité des cours. Ils ont été accompagnés d'un développement accéléré de fonds spéculatifs, les "hedgefunds".

En fait, sans la création de monnaie et de pouvoir d'achat ex nihilo que permet le système du crédit, jamais les hausses extraordinaires des cours de bourse que l'on constate avant les grandes crises ne seraient possibles, car à toute dépense consacrée à l'achat d'actions, par exemple, correspondrait quelque part une diminution d'un montant équivalent de certaines dépenses, et tout aussitôt se développeraient des mécanismes régulateurs tendant à enrayer toute spéculation injustifiée.

• Qu'il s'agisse de la spéculation sur les monnaies ou de la spéculation sur les actions, ou de la spéculation sur les produits dérivés, le monde est devenu un vaste casino où les tables de jeu sont réparties sur toutes les longitudes et toutes les latitudes. Le jeu et les enchères, auxquelles participent des millions de joueurs, ne s'arrêtent jamais. Aux cotations américaines se succèdent les cotations à Tokyo et à Hongkong, puis à Londres, Francfort et Paris. Partout, la spéculation est favorisée par le crédit puisqu'on peut acheter sans payer et vendre sans détenir. On constate le plus souvent une dissociation entre les données de l'économie réelle et les cours nominaux déterminés par la spéculation. Sur toutes les places, cette spéculation, frénétique et fébrile, est permise, alimentée et amplifiée par le crédit. Jamais dans le passé elle n'avait atteint une telle ampleur.

Un système financier et monétaire fondamentalement instable

L'économie mondiale tout entière repose aujourd'hui sur de gigantesques pyramides de dettes, prenant appui les unes sur les autres dans un équilibre fragile. Jamais dans le passé une pareille accumulation de promesses de payer ne s'était constatée. Jamais sans doute il n'est devenu plus difficile d'y faire face. Jamais sans doute une telle instabilité potentielle n'était apparue avec une telle menace d'un effondrement général.

Toutes les difficultés rencontrées résultent de la méconnaissance d'un fait fondamental, c'est qu'aucun système décentralisé d'économie de marchés ne peut fonctionner correctement si la création incontrôlée ex nihilo de nouveaux moyens de paiement permet d'échapper, au moins pour un temps, aux ajustements nécessaires. Il en est ainsi toutes les fois que l'on peut s'acquitter de ses dépenses ou de ses dettes avec de simples promesses de payer, sans aucune

contrepartie réelle, directe ou indirecte, effective.

Devant une telle situation, tous les experts sont à la recherche de moyens, voire d'expédients, pour sortir des difficultés, mais aucun accord réel ne se réalise sur des solutions définies et efficaces. Pour l'immédiat, la presque totalité des experts ne voient guère d'autre solution, au besoin par des pressions exercées sur les banques commerciales, les Instituts d'émission et le FMI, que la création de nouveaux moyens de paiement permettant aux débiteurs et aux spéculateurs de faire face au paiement des amortissements et des intérêts de leurs dettes, en alourdissant encore par là même cette charge pour l'avenir. Au centre de toutes les difficultés rencontrées, on trouve toujours, sous une forme ou une autre, le rôle néfaste joué par le système actuel du crédit et la spéculation massive qu'il permet. Tant qu'on ne réformera pas fondamentalement le cadre institutionnel dans lequel il joue, on rencontrera toujours, avec des modalités différentes suivant les circonstances, les mêmes difficultés majeures. Toutes les grandes crises du XIXème et du XXème siècle ont résulté du développement excessif des promesses de payer et de leur monétisation. Particulièrement significative est l'absence totale de toute remise en cause du fondement même du système de crédit tel qu'il fonctionne actuellement, savoir la création de monnaie ex nihilo par le système bancaire et la pratique généralisée de financements longs avec des fonds empruntés à court terme.

En fait, sans aucune exagération, le mécanisme actuel de la création de monnaie ex nihilo par le crédit est certainement le "cancer" qui ronge irrémédiablement les économies de marchés de propriété privée. » Maurice Allais [7].

IV – Le démantèlement des régulations sous l'influence des groupes de pression financiers anglo-saxons au cours des 20 dernières années : l'exemple du Glass-Steagall Act.

C'est sous la pression dramatique des événements que la régulation put enfin être imposée au monde financier :

Ce fut en effet dans le but de mettre un terme aux vagues de panique bancaire qui ruinaient aux Etats-Unis de plus en plus de banques de prêts et de dépôts (commercial banking) au début de l'année 1933, et après les scandales des révélations des auditions de la Commission du Sénat des Etats-Unis présidée par le Procureur Ferdinand Pecora, que le premier gouvernement Roosevelt put enfin obtenir du Congrès l'adoption le 16 juin 1933 du second Glass-Steagall Act, des noms d'un sénateur démocrate de Virginie, Carter Glass, ancien secrétaire au Trésor, et d'un représentant démocrate de l'Alabama, Henry B. Steagall, président de la commission Banque et Monnaie de la chambre des représentants. Par cette nouvelle législation était créée la Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, c'est-à-dire le système fédéral d'assurance des dépôts bancaires. Initialement de 10.000 dollars, et portée par la suite jusqu'à 100 000 dollars, la garantie accordée aux déposants, pour leur dépôt dans chaque banque, va permettre à ceux-ci de placer leur argent dans nombre d'établissements de taille réduite, stimulant ainsi la concurrence entre les banques. Mais elle fut aussi indirectement à la source de la vague de faillites spectaculaires de nombreuses caisses d'épargne (Savings and Loans ou S&L) en 1989, car ces dernières avaient été au préalable hasardeusement "déréglementées" dès 1980-82 par l'Administration Reagan.

Mais surtout, le Glass-Steagall Act distingue désormais pour la première fois deux métiers bancaires séparés :

• la banque de dépôt (commercial banking, en anglais), c'est-à-dire les activités de prêts et de dépôts,

• la banque d'investissement (investment banking, en anglais), c'est-à-dire les opérations sur titres et valeurs mobilières,

et les déclare désormais légalement strictement incompatibles. Les banques existantes doivent choisir d'abandonner l'un des deux métiers.

En conséquence, J.P. Morgan & Co. choisit alors la banque commerciale..Mais des dirigeants mécontents de ce choix quittèrent l'établissement et fondèrent la banque d'investissement Morgan Stanley. Lehman Brothers ferma ses activités bancaires, ne restant que maison de titres, tandis que Chase et City toutes deux abandonnèrent alors les marchés financiers.

Les groupes de pression des financiers américains, confrontés à la concurrence de leurs partenaires londoniens, alors nullement soumis à une telle réglementation, n'eurent de cesse depuis lors d'obtenir du pouvoir politique l'abolition de cette législation. Ils parvinrent à leurs fins lorsque le Président Clinton, alors en fin de second et dernier mandat, le fit abroger le 12 novembre 1999 par le Financial Services Modernization Act, dit Gramm-Leach-Bliley Act, juste à temps pour permettre la fusion constitutive de Citigroup .

V – Les principes de la réforme radicale du crédit proposée par Maurice Allais.

Maurice Allais énonce – après les avoir démontrés et après avoir répondu aux principales objections - les principes d'une réforme structurelle du système du crédit, du système financier et monétaire international, et du système des échanges commerciaux internationaux, seuls à même, d'interdire la réapparition d'une crise systémique semblable à celle qui menace à présent la prospérité et la liberté dans nos société, voire dans le monde entier.

Son diagnostic peut en effet se résumer ainsi (citation, [7]) :

Le système actuel du crédit, dont l'origine historique a été tout à fait contingente, apparaît comme tout-à-fait irrationnel, et cela pour huit raisons :

1. la création (ou la destruction) irresponsable de monnaie et de pouvoir d'achat par les décisions des banques et des particuliers

2. le financement d'investissements à long terme par des fonds empruntés à court-terme

3. la confusion de l'épargne et de la monnaie

4. la très grande sensibilité du mécanisme du crédit actuel à la situation conjoncturelle

5. l'instabilité foncière qu'il engendre

6. l'altération des conditions d'une efficacité maximale de l'économie

7. l'altération de la distribution des revenus

8. et enfin l'impossibilité de tout contrôle efficace du système du crédit par l'opinion publique et le Parlement, en raison de son extraordinaire complexité.

Au regard d'une expérience d'au moins deux siècles quant aux désordres de toutes sortes et à la succession sans cesse constatée des périodes d'expansion et de récession, on doit considérer que les deux facteurs majeurs qui les ont considérables amplifiées sinon suscitées, sont :

1. la création de monnaie et de pouvoir d'achat ex nihilo par le mécanisme du crédit.

2. le financement d'investissements à long terme par des fonds empruntés à court-terme.

Il pourrait cependant être aisément remédié à ces deux facteurs par une réforme d'ensemble qui permettrait, sinon de mettre fin aux fluctuations conjoncturelles, tout au moins d'en réduire très considérablement l'ampleur.

Cette réforme doit s'appuyer sur les deux principes tout à fait fondamentaux :

1. La création monétaire doit relever de l'Etat et de l'Etat seul. Toute création monétaire autre que la monnaie de base par la Banque Centrale doit être rendue impossible, de manière que disparaissent les « faux droits » résultant actuellement de la création monétaire bancaire.

2. Tout financement d'investissement à un terme donné doit être assuré par des emprunts à des termes plus longs, ou tout au moins de même terme. » Maurice Allais [7]

Les principes de la réforme du système du Crédit que propose Maurice Allais peuvent donc se résumer comme suit (citation, [7]) :

Cette double condition implique une modification profonde des structures bancaires et financières reposant sur la dissociation totale des activités bancaires telles qu'elles se constatent aujourd'hui, et leur attribution selon trois catégories d'établissements distincts et indépendants :

1. des banques de dépôt assurant seulement, à l'exclusion de toute opération de prêt, les encaissements et les paiements, et la garde des dépôts de leurs clients, les frais correspondants étant facturés à ces derniers, et les comptes des clients ne pouvant comporter aucun découvert ;

2. des banques de prêt empruntant à des termes donnés et prêtant les fonds empruntés à des termes plus courts, le montant global des prêts ne pouvant excéder le montant global des fonds empruntés.

3. des banques d'affaires empruntant directement auprès du public, ou aux banques de prêt et investissant les fonds empruntés dans les entreprises

Dans son principe, une telle réforme rendrait impossible la création monétaire et de pouvoir d'achat ex nihilo par le système bancaire, ainsi que l'emprunt à court terme pour financer des prêts de terme plus long. Elle ne permettrait que des prêts de maturité plus courte que celle correspondant aux fonds empruntés. Les banques de prêt et les banques d'affaire serviraient d'intermédiaires entre les épargnants et les emprunteurs. Elles seraient soumises à une obligation impérative : emprunter à long terme pour prêter à plus court terme, à l'inverse de ce qui se passe aujourd'hui.

Une telle organisation du système bancaire et financier permettrait la réalisation simultanée de six conditions tout à fait fondamentales :

1. l'impossibilité de toute création monétaire et de pouvoir d'achat en dehors de celle de la monnaie de base par les autorités monétaires ;

2. la suppression de tout déséquilibre potentiel résultant du financement d'investissements à long terme à partir d'emprunts à court ou à moyen terme ;

3. l'expansion de la masse monétaire globale, constituée uniquement par la monnaie de base, au taux souhaité par les autorités monétaires ;

4. une réduction majeure, sinon totale, de l'amplitude des fluctuations conjoncturelles ;

5. l'attribution à l'Etat, c'est-à-dire à la collectivité, des gains provenant de la création monétaire, et l'allégement en conséquence des impôts actuels ;

6. un contrôle aisé par l'opinion publique et par le Parlement de la création monétaire et de ses implications.

Cette réforme apparaît comme une condition nécessaire de survie d'une économie décentralisée et de son efficacité. » Maurice Allais [7]

Maurice Allais, propose donc de confier l'exclusivité de la création monétaire ex nihilo à une Banque Centrale – indépendante constitutionnellement des pouvoirs politiques, son objectif statutaire constitutionnel étant de préserver la stabilité des prix, c'est-à-dire une hausse des prix annuelle qui n'excède pas 2%, le rythme annuel de cette création monétaire étant calé sur le rythme de croissance du PIB réel.

Dans les pays développé, le rythme annuel de croissance de la masse monétaire, ainsi émis et

contrôlé par une telle Banque Centrale devrait être donc de l'ordre de 4% par an. Un tel rythme représente donc une création monétaire annuelle globale dont la valeur est de l'ordre de 4% du PIB dans les pays développés.

C'est le produit de cette contre valeur de l'ordre de 4% du PIB qui devrait être transféré à la collectivité, c'est-à-dire à l'Etat, par la Banque Centrale, et qui abonderait les finances et le budget publics, permettant une réduction correspondante des impôts allégeant d'autant les charges des contribuables.

Aujourd'hui, la création monétaire par la Banque Centrale Européenne ne représente qu'une fraction très minoritaire de la création monétaire ex nihilo globale réalisée par le fonctionnement du crédit dans les établissements financiers privés européens, selon un rapport de l'ordre de 1 à 4 ; voire de 1 à 5.

En outre, les règles de rétrocession théorique aux Etats membres et à la Commission de Bruxelles de la contre valeur en Euros de la création monétaire réalisée annuellement par la BCE sont rien moins que claires, le montant moyen global de cette contre valeur étant de l'ordre de 150 milliards de $ annuels (moins de 1% du PIB de l'Union Européenne).

Aujourd'hui, l'essentiel de la création monétaire annuelle est aujourd'hui réalisé par le mécanisme la création monétaire ex nihilo résultant du fonctionnement du actuel du système du crédit dans les établissements privés.

C'est donc aujourd'hui plus de 3% de PIB de l'Union européenne (plus de 500 milliards de US $) qui, par cette création monétaire privée, sont chaque année appropriés et soustraits à la collectivité, par les divers acteurs privés de ce système du crédit en Europe, dont une partie notable par les propriétaires et porteurs de parts - dont les noms sont généralement inconnus du grand public - de ces établissement financiers privés.

La réforme du crédit ainsi proposée par Maurice Allais pour les raisons essentielles qui ont été exposées plus haut, supprimerait radicalement ce mécanisme financier de transfert de la richesse publique au bénéfice de personnalités privées : c'est assez souligner les formidables intérêts financiers privés auxquels le Prix Nobel d'économie français s'attaque, et c'est aussi mieux comprendre la vigilance de l'ostracisme médiatique sans précédent de la part de medias contrôlés par ces mêmes intérêts financiers, auquel il est en butte en France depuis dix ans !

VI – Le rejet et l'occultation systématique des propositions de réforme de Maurice Allais par les mondes médiatique et politique en France.

Maurice Allais, publiait régulièrement depuis la fin des années 70 d'importants articles en France, dans la presse nationale, surtout depuis qu'il avait été distingué, sans partage, en recevant en 1988 le Prix Nobel de Sciences économiques.

Son avis et ses commentaires sur les grandes questions économiques – comme il est bien normal concernant un économiste à la compétence mondialement reconnue - étaient alors sollicités par les journalistes et les rédactions des grands magazines. Il publiait régulièrement dans les années 90 de grandes chroniques économiques, très appréciées des lecteurs, dans l'un des plus grands quotidiens national français du matin qui lui ouvrait alors largement ses colonnes. Tout changea radicalement après la crise financière qui, partie d'Asie, frappa en 1997-1998 l'Amérique latine puis la Russie, et enfin les bourses européennes et américaines.

Maurice Allais, dont la pensée avait révolutionné au cours des cinq dernières décennies la théorie de l'intérêt et de la dynamique monétaire [20], avait pourtant depuis longtemps dénoncé l'instabilité structurelle du système monétaire et financier international, et même démontré l'inéluctabilité de son effondrement systémique final.

Mais c'est devant la montée de la mondialisation sauvage, et surtout de la dérégulation du système bancaire et financier, - que Maurice Allais stigmatise alors sous le terme de la « chienlit laisser-fairiste » - mondialisation et dérégulation conduites et accélérées depuis les années 80 par les principaux pays occidentaux, sous l'effet de l'action tenace et universelle des groupes de pression, anglo-saxons en particulier, sur les gouvernements occidentaux et les institutions internationales, en même temps que justifiées par l'essor de sophismes économiques promus au rang de véritables « dogmes » imposés désormais par l'instauration d'une véritable « pensée économique unique ». Et, c'est pourquoi, surtout à la fin des années 90, le Prix Nobel français, a été amené à dénoncer publiquement, de plus en plus vigoureusement et explicitement, les dangers croissants de cette dérive létale, de nature à remettre désormais en cause les fondements mêmes de l'économie de marchés et du bien être collectif occidental, voire même de l'exercice de la démocratie, et cela au profit d'une infime minorité de groupes internationaux et de leurs dirigeants.

C'est ainsi que Maurice Allais publiait coup sur coup voici dix ans, en février et novembre 1999, sur les deux sujets brûlants et complémentaires de sa pensée, deux livres très explicites destinés à un large public :

• La Crise mondiale d'aujourd'hui : pour de profondes réformes des institutions financières et monétaires [7], et • La Mondialisation, la destruction des emplois et de la croissance : l'évidence empirique [8].

Et pour faire bonne mesure, cet économiste défenseur acharné de l'économie libérale de marchés (avec un s), délivrait solennellement à l'UNESCO le 9 avril 1999, son testament spirituel [10] pour la défense de l'économie libérale authentique, dans lequel il dénonce avec rigueur la nocivité des absurdes sophismes économiques, qu'il appelle les « vérités économiques établies » justifiant désormais « la chienlit laisser-fairiste », monstrueux contre sens économiques imposés universellement - en dépit de l'obstination des faits - depuis vingt ans par les systèmes universitaires et médiatiques anglo-saxons aux opinions publiques occidentales, à leurs responsables politiques, comme aux institutions internationales ou européennes.

On doit constater que depuis ces dernière publications de 1999, c'est-à-dire depuis dix ans, Maurice Allais, pourtant seul Prix Nobel d'économie français, est, dans les faits, l'objet – en France en particulier - d'un véritable ostracisme objectif de la part des grands medias, aucun de ses livres n'ayant en particulier fait nulle part l'objet d'un quelconque compte-rendu, aucune rédaction et aucun journaliste ne sollicitant plus ses commentaires sur les sujets d'actualité relevant de son expertise.

Bien mieux, les articles qu'il soumet depuis lors aux grands quotidiens nationaux sont rejetés

quasi-systématiquement pour des motifs dilatoires. C'est ainsi qu'il ne put communiquer aux Français les conclusions de ses expertises sur les causes du chômage et de la perte de croissance économique en Europe, à l'occasion des débats nationaux sur les enjeux du traité constitutionnel européen, dont l'adoption était soumise au référendum de mai 2005.

Au grand effarement de cet économiste libéral, farouche pourfendeur du communisme, seul le

quotidien communiste l'Humanité, accepta alors - après bien des hésitations et des tractations - de lui ouvrir ses colonnes pour lui permettre d'exposer librement sa pensée et les conclusions de ses expertises sur le sujet, qu'il venait de résumer dans un petit livre destiné au

grand public : L'Europe en crise. Que faire ? Réponses à quelques questions. Pour une autre Europe [9].

A propos de l'efficacité vigilante de cet ostracisme médiatique il confia alors : « Jamais, je n'aurais pu imaginer que nous en étions déjà arrivés là en France ! » La raison de cet état de fait surprenant, ne peut être autre - outre sa dénonciation vigoureuse et publique de « la chienlit laisser-fairisme » - que l'énoncé clair des principes simples de la réforme qu'il propose du système actuel du crédit, qui - en retirant aux particuliers et aux banques privées toute possibilité de création monétaire ex-nihilo – priveraient l'infime minorité de groupes privés internationaux qui en bénéficient

actuellement, de la source même de l'immense influence et du pouvoir, croissant avec la mondialisation, qu'ils exercent aujourd'hui sur les gouvernements légitimes et responsables, comme sur les institutions internationales. On doit même reconnaître dans le constat de cet ostracisme médiatique surprenant sinon indécent, dont Maurice Allais fait l'objet depuis dix ans, une illustration et une confirmation factuelle et ironique de la pertinence de ses analyses, comme de ses dernières dénonciations et de ses propositions de réforme.

VII – Conclusion : un an après l'effondrement du système financier international, tout continue comme avant, et la Crise mondiale continue de plus belle et va se développer, à la satisfaction des Seigneurs transnationaux de la Super Classe mondiale.

Cette dernière a déjà prise en otage tout en la détruisant l'ensemble de l'épargne mondiale réelle. A contrario, depuis l'élection [21] le 4 novembre 2008 du nouveau Président Barack Hussein Obama, 44ème et Premier Président Afro-Américain de l'histoire des Etats-Unis, la visibilité troublante aux postes clés du nouveau gouvernement américain des cadres dirigeants de Goldman Sachs [22], la rivale de la défunte banque Lehman Brothers sur les marchés financiers internationaux, ne peut qu'apporter une confirmation spectaculaire aux dénonciations de la part de Maurice Allais, de l'immense pouvoir que des groupes et établissement financiers privés peuvent tirer de leur faculté actuelle de création monétaire ex nihilo, et de l'influence déterminante que ce pouvoir leur permet d'exercer désormais ostensiblement et directement sur les responsables légitimes des pouvoirs politiques et médiatiques des démocraties occidentales.

Les pratiques de la Banque Goldman Sachs et de ses dirigeants ont fait du reste en juillet 2009 l'objet d'un article très précis et très documenté de 50 pages de la part du journaliste d'investigations Matt Taibbi dans le magazine new-yorkais influent Rolling Stone, article très remarqué qui a fait sensation à New-York et à Washington en qualifiant Goldman Sachs de « Grande Machine à Bulles des Etats-Unis », après avoir retracé les carrières spectaculaires de ses dirigeants, et exposé leurs pratiques jamais sanctionnées depuis 1929 [14].

En outre, les récentes réunions successives très médiatisées, à Londres ou aux Etats-Unis, du G8 et du G20, depuis 2008 apportent la confirmation spectaculaire de l'impuissance totale actuellement manifeste des dirigeants politiques à imposer aux dirigeants financiers de réels principes de régulation susceptibles de mettre un frein à leurs pratiques financières qui furent à la fois à l'origine de la crise, comme de l'essor irrésistible de leur pouvoir spectaculaire actuel.

Dans le monde de la finance tout continuera donc – et de plus belle – en 2010 comme avant, au grand soulagement des seigneurs de la « Super classe mondiale » qui tirent l'essor irrésistible de leurs pouvoirs mondiaux actuels d'abord de la faculté sans cesse plus large de la création monétaire ex nihilo par le système actuel du crédit dans un cadre mondial enfin dérégulé, et des excès auxquels ils croient – quelqu'en soient les coûts pour la collectivité – pouvoir sans frein continuer à se livrer !

Pour s'en convaincre, il suffit de consulter ; ainsi que nous y invite un internaute particulièrement pertinent [23], les dernières statistiques financières officielles publiées par l'OCC (The Office of the Comptroller of the Currency), l'organisme de tutelle des banques, de l'administration fédérale des Etats-Unis à Washington, statistiques financières curieusement largement ignorées des grands medias.

Or, cet organisme officiel de l'administration fédérale des Etats-Unis vient de publier et mettre en ligne en effet deux rapports [11] et [12] qui sont en totale contradiction avec les discours lénifiants ambiants, véhiculés en ce moment par les medias. L'on peut ainsi apprendre que le marché des produits dérivés continue à croître (page 10) mais, de plus, qu'il est presque totalement contrôlé par cinq banques américaines

• JP Morgan Chase

• Goldman Sachs

• Bank Of America

• Citibank

• Wells Fargo

pour un montant dépassant les 200 000 milliards de dollars (on parle en trillions), c'est à dire près de quatre fois le PIB mondial (voir graphique [11] page 12).Ces cinq banques américaines privées contrôleraient donc aujourd'hui à elles seules, selon ce rapport officiel, un marché de produits dérivés toujours en croissance représentant 4 fois le PIB mondial (les montants exacts [11] page 22) :

Quatre graphiques

Source : Deuxième rapport trimestriel 2009 de l'OCC

US Federal Administration, (pp. 12, 10, 22 et 9)

Pour mieux faire comprendre au lecteur la signification d'un tel chiffre, il suffit de rappeler au

lecteur que, dans le monde entier, l'ensemble des « épargnes vraies », c'est-à-dire résultant effectivement de l'abandon à terme d'un véritable pouvoir d'achat obtenu en rémunération d'un bien réel, d'une création de richesse réelle, ou d'un service économique réel, représente à peine 4% du PIB nominal mondial réel, et dont la valeur peut aujourd'hui globalement être estimée à environ 2.000 milliards de US $ actuels.

Il existe donc aujourd'hui sur les marchés financiers un rapport de l'ordre de 1 à 100 entre d'une part les épargnes mondiales économiquement authentiques et d'autre part le volume des « faux droits » potentiels, créés ex nihilo, qui circulent sur le marché des produits financiers virtuels, émis et contrôlés actuellement par les seules cinq banques privées américaines citées plus haut. C'est dire que les dirigeants de ces établissement financiers ont dans les faits désormais « pris en otage » l'ensemble de l'épargne réelle du monde, dans le même temps qu'il la massacre, mais que – paradoxalement - cette extraordinaire situation leur confère un pouvoir aujourd'hui irrésistible sur les pouvoirs politiques et médiatiques des grandes démocraties, en même temps qu'elle en explique l'essor fulgurant.

L'explosion véritablement effarante de ce rapport entre les volumes de ce que l'on pourrait appeler celui de la « finance réelle » ou « la finance saine » d'une part, et celui de la « finance virtuelle » ou de « la finance toxique » d'autre part sur les marchés, a été en effet littéralement « déchaînée » à partir de la dérégulation totale des marchés financiers, obtenue des pouvoirs politiques et parlementaires et parachevée à partir des années 2000.

D'autre part enfin, le second rapport [12] de l'OCC qui porte sur les derniers développements

de crise des prêts hypothécaires (Subprimes) aux Etats-Unis dément totalement l'idée d'une "fin de la crise" propagée actuellement par les grands medias En effet, il y est prouvé que 11,4 % des prêts hypothécaires ne sont toujours pas remboursés et que les saisies immobilières ont augmenté de 16,9 % par rapport au premier trimestre de cette année ([12] tableau page 8) avec 11 600 saisies actuelles par jour !

Le rapport de juin 2009 sur les sans abris nous rappelle que ce ne sont pas 11 600 saisies qu'il faut retenir, mais 11 600 familles jetées à la rue chaque jour, ceux qu'il nomme "les oubliés de la crise" : http://nationalhomeless.org/advocac...

Il est intéressant à noter, que selon le Telegraph de Londres, la plupart de ces maisons seraient désormais détruites.

http://www.telegraph.co.uk/finance/...

to-be-bulldozed-in-order-to-survive.html

La situation des USA semble tellement grave, souligne notre internaute Gilles Bonafi, que la

Wegelin & Co. la plus ancienne banque de Suisse fondée en 1741, a demandé récemment [13] pour la première fois à ses clients de se retirer désormais du marché US dans un document intitulé " l'adieu à l'Amérique ".

La crise mondiale n'est donc nullement finie, mais elle va au contraire encore se développer largement au profit des nouveaux seigneurs transnationaux de la SuperClasse mondiale, et ses plus « beaux » jours sont - hélas pour les populations du monde –encore devant elle !

Qui pourra les arrêter ?

Philippe Bourcier de Carbon (c) (octobre 2009)

BIBLIOGRAPHIE Sommaire

[1] – George Soros, La vérité sur la Crise financière, Denoël, 29 août 2008

[2] – Maurice Allais, Economie & Intérêt, 800 pages, première édition en deux tomes, Imprimerie nationale,

Paris, 1947, réédition en un seul tome, 1175 pages, en mai 1998 aux Editions Clément Juglar, 62 avenue de

Suffren, 75015 Paris, augmentée d'une nouvelle introduction de 265 pages, et de 111 pages d'appréciations

publiées portant sur la première édition.

[3] – Maurice Allais, L'Impôt sur le Capital et la Réforme Monétaire, 1977, Editions Hermann, Paris, 370

pages, Seconde édition, Editions Hermann, 1988.

[4] – Maurice Allais, Les Fondements de la Dynamique Monétaire, Editions Clément Juglar, 62 avenue de

Suffren, 75015 Paris, 2001, 1302 pages. Cet ouvrage reprend les principales contributions de l'auteur depuis

1952.

[5] – Maurice Allais, Pour l'Indexation, Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, 1990

184 pages.

[6] – Maurice Allais, Pour la Réforme de la Fiscalité, Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015

Paris, Août 1990, 131 pages

[7] – Maurice Allais, La Crise mondiale d'aujourd'hui : pour de profondes réformes des institutions

financières et monétaires, Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, Février 1999, 237

pages.

[8] – Maurice Allais, La Mondialisation, la destruction des emplois et de la croissance : l'évidence empirique,

Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, Novembre 1999, 647 pages.

[9] – Maurice Allais, L'Europe en crise. Que faire ? Réponses à quelques questions. Pour une autre Europe,

Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, Décembre 2005, 181 pages.

[10] – Maurice Allais, La Mondialisation, le chômage et les impératifs de l'humanisme, « Science et

Humanisme » Un siècle de Prix Nobel, UNESCO, Paris, 9-10 avril 1999.

[11] – OCC, Office of the Comptroller of the Currency. Administrator of National Banks : OCC's Quaterly

Report on Bank Trading and Derivatives Activities, Second Quarter 2009, Washington, August 2009.

http://www.occ.gov/ftp/release/2009...

[12] – OCC, Office of the Comptroller of the Currency. Administrator of National Banks, US Department of

of the Treasury : OCC and OTS Mortgage Metrics report, Washington, August 2009.

http://www.occ.treas.gov/ftp/releas...

[13] – Banque Wegelin & Co. : L'adieu à l'Amérique, 24 août 2009, Genève, Suisse.

http://www.wegelin.ch/download/medi...

[14] – Matt Taibbi, The Great American Bubble Machine : From tech stocks to high price gas, Goldman

Sachs has engineered every major market manipulation since the Great Depressio- and they're about to do it

again,.National Affairs, Rolling Stone, July 9-23, 2009 pp. 52-101.

http://www.rollingstone.com/politic...

http://www.dailymotion.com/video/xa...

[1] - Président de l'AIRAMA, Alliance Internationale pour la Reconnaissance des Apports de Maurice Allais en Physique et en Economie, http://allais.maurice.free.fr/AIRAMA/Statuts.htm

[2]- Les chiffres placés entre crochets, renvoient aux références bibliographiques listées en fin de communication.

[3] - En pages 13 à 28 de son livre [1]

[4] - George Soros, La vérité sur la Crise financière, Denoël, 29 août 2008.

[5] - La masse monétaire MI (monnaie en circulation plus dépôts à vue) s'était accrue de 3,8 % et la masse monétaire M2 (MI plus dépôts à temps) de 10,8 %. La monnaie de base B (monnaie manuelle + dépôts auprès du Federal Reserve System) ne s'était accrue que de 0,9 %. Les différences M1-B et M2-B correspondant aux dépôts bancaires, ne s'étaient élevées que de ,0 % et 12,8 %.

[6] - La dépense globale est en effet égale au produit de la masse monétaire par la vitesse de circulation.

[7] - En fait la masse monétaire M1 a diminué de 21 % et la masse monétaire M2 de 23 %, les différences M1-B et M2-B iminuant respectivement de 31 % et 28 %.

[8] - Dans un système de couverture fractionnaire des dépôts, aucune banque de peut faire face à des retraits massifs. En 1931, 2.550 banques américaines ont fait faillite.

[9] - Pour aider les chômeurs, il n'y avait alors que la charité privée.

[10] - Consumer credit, mortgages, et corporate liabilities

[11] - Considérées indûment par les États-Unis comme de simples dettes commerciales.PBC (octobre 2009)

[12] - Le concept d'« encaisse désirée » a été introduit au XIXème siècle par Léon Walras, puis repris par Jacques Ruff avant et après la seconde guerre mondiale. C'est essentiellement un concept psychologique dont la signification est très simple. L'encaisse désirée est l'encaisse en monnaie (billets et pièces, plus dépôts à vue) que l'on désire détenir au regard de la situation conjoncturelle. Considérons par exemple un citoyen qui a un revenu de 40.000 francs par mois et qui détient une encaisse en billets de 1.000 francs et un dépôt à vue dans une banque de 10.000 francs, soit une encaisse de 11.000 francs :

Si la situation est normale, ses dépenses seront de 40.000 francs et son encaisse de 11.000 francs restera inchangée.

Si, par contre, il craint d'avoir à faire face à des risques en raison d'une crise, il pourra désirer augmenter son encaisse de 10.000 francs. Sa nouvelle dépense deviendra égale à son revenu de 40.000 francs diminué de l'augmentation de 10.000 francs de son encaisse désirée, soit 30.000 francs. Dans la nouvelle situation, son encaisse désirée, qui était précédemment de 11.000 francs deviendra égale à 21.000 francs. Naturellement, si notre consommateur ne veut pas, ou ne peut pas, réduire ses dépenses, il pourra évidemment vendre une partie de son actif pour un montant de 10.000 francs. Mais alors l'acheteur de cet actif devra réduire ses propres dépenses de 10.000 francs.

Au total, la dépense globale de ces deux agents diminuera de 10.000 francs.De là résulte cette propriété tout à fait essentielle : Au cours d'une période donnée, la dépense globale dans l'économie diminue d'un montant égal à l'augmentation du montant global des encaisses désirées. Inversement la dépense globale augmentera d'un montant égal à la diminution des encaisses désirées.

[13] - La variation de la dépense globale D comporte deux éléments : le premier proportionnel à l'écart relatif entre le montant global des encaisses détenues M (égal à la masse monétaire) et le montant global des encaisses désirées Md (égal au montant des encaisses que l'ensemble des opérateurs désirent détenir) ; et le second égal à l'accroissement relatif de la masse monétaire M.

L'encaisse globale désirée dépend essentiellement de facteurs psychologiques. Dans une période d'optimisme, Md diminue et dans une période de pessimisme Md augmente. À toute diminution de Md correspond ainsi une augmentation de la dépense globale D, et à toute augmentation de Md correspond une diminution de la dépense globale D. La récession se trouve ainsi aggravée. (Allais, 1968, Monnaie et Développement. I. L'équation fondamentale de la dynamique monétaire, p. 83). [Un appendice dans le livre explique l'équation fondamentale de la dynamique monétaire.]

[14] - La création de monnaie scripturale dépend d'une double volonté, la volonté des banques de prêter, et la volonté des agents économiques d'emprunter. En temps de prospérité, cette double volonté existe et la monnaie scripturale augmente. En temps de récession, cette double volonté disparaît et la monnaie scripturale diminue.

[15] - Lors de la crise de 1837, le révérend Leonard Bacon déclarait dans son sermon du 21 mai : « A few months ago, the unparalleled prosperity of our country was the theme of universal gratulation. Such a development of resources, so rapid an augmentation of individual and public wealth, so great a manifestation of the spirit of enterprise, so strong and seemingly rational a confidence in the prospect of unlimited success, were never known before. But how suddenly bas all this prosperity

been arrested ! That confidence, which in modern times, and especially in our own country, is the basis of commercial intercourse, is failing in every quarter ; and all the financial interests of the country seem to be convulsed and disorganized.

The merchant whose business... [was] conducted on safe principIes... [finds that] loss succeeds to loss, till he shuts up his manufactory and dismisses his laborers. The speculator who dreamed himself rich, finds his fancied riches disappearing like an ! exhalation... What more may before us... It is enough to know that this distress is hourly becoming wider and more intense... » (in Irving Fisher, Booms and Depressions, 1932).

[16] - Sur les crises du XIXe siècle, Clément Juglar écrivait déjà en 1860 : « Les crises commerciales sont le résultat d'altérations profondes dans le mouvement du crédit... Qu'est-ce que le crédit, le simple pouvoir d'acheter en échange d'une promesse de payer ? ... La fonction d'une banque ou d'un banquier est d'acheter des dettes avec des promesses de payer... La pratique seule du crédit amène ainsi, par l'abus qu'on est porté à en faire, aux crises commerciales.

Le crédit est le principal moteur, il donne l'impulsion ; c'est lui qui, par la signature d'un simple effet de commerce, d'une lettre de change, donne une puissance d'achat qui paraît illimitée... Ce qui favorise le développement des affaires et la hausse des prix, c'est le crédit... Chaque échange d'un produit donne lieu à une nouvelle promesse de payer... » (in Clément Juglar. Des Crises commerciales et leur retour périodique. 1860. 2ème édition, 1889).

[17] - 17 J'ai présenté une analyse synthétique des relations de cause à effet de la dynamique monétaire dans l'Introduction à la deuxième édition de mon ouvrage Économie et intérêt, pp. 115-174. (Éditions Clément Juglar, 62, avenue de Suffren. Paris 15e. Tél : 01.45.67.48.06). Pour une bibliographie étendue de mes analyses, voir pp. 116 et 117, 154 et 164-165.

[18] - Ce n'est qu'à partir de la publication en 1911 de l'ouvrage fondamental d'Irving Fisher, The purchasing power of money, qu'il a été pleinement reconnu que le mécanisme du crédit aboutit à une création de monnaie.

[19] - Comme les variations de la dépense globale dépendent à la fois de l'excès de la masse monétaire sur le volume global des

encaisses désirées et des variations de la masse monétaire, le mécanisme du crédit a globalement un effet déstabilisateur puisqu'en temps d'expansion de la dépense globale la masse monétaire s'accroît alors que les encaisses désirées diminuent et qu'en temps de récession la masse monétaire décroît alors que les encaisses désirées s'accroissent.

[20] - Maurice Allais, Economie & Intérêt, 800 pages, première édition en deux tomes, Imprimerie nationale, Paris, 1947, réédition en un seul tome, 1175 pages, en mai 1998 aux Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, augmentée d'une nouvelle introduction de 265 pages, et de 111 pages d'appréciations publiées portant sur la première édition. Maurice Allais, L'Impôt sur le Capital et la Réforme Monétaire, 1977, Editions Hermann, Paris, 370 pages,

Seconde édition, Editions Hermann, 1988.

Maurice Allais, Les Fondements de la Dynamique Monétaire, Editions Clément Juglar, 62 avenue de Suffren, 75015 Paris, 2001, 1302 pages.

[21] - Selon diverses analyses de sociologie électorale, la crise des SubPrimes ou des Prêts immobiliers hypothécaires américains, et les vagues de saisies judiciaires immobilières qui s'en suivirent, lesquelles touchaient fortement l'électorat hispanique des Etats-Unis qui votait traditionnellement pour le parti conservateur - accélérées par la faillite spectaculaire de la Lehman - aurait, déterminé au sein de cet électorat un basculement des voix en faveur du parti démocrate et de son candidat afro-américain, Barack Obama, basculement qui aurait assuré l'élection en novembre 2008 de ce dernier face au candidat Républicain Mc Cain.

[22] - 22 Goldman Sachs dont les cadres dirigeants s'apprêtent à recevoir 14,6 milliards de £ en honoraires et bonus, comme nous l'apprend le Daily Mail du 14 octobre 2009 : http://www.dailymail.co.uk/news/art... et l'on apprend en outre que pour cette année 2009, les 23 plus importants établissements financiers s'apprêtent à distribuer à leurs cadres dirigeants la somme record des bonus de 143 Milliards de US $, battant ainsi le record des 130 Milliards de US $ que le mêmes avaient obtenus en bonus avant l'éclatement médiatique spectaculaire de la Crise en 2008. Tout va donc de mieux en mieux pour les Seigneurs transnationaux actuels de la Super-Classe mondiale,

Merci pour eux !

[23] - Gilles Bonafi, http://gillesbonafi.skyrock.com

[24] - J. K. Galbraith, La crise économique de 1929, Payot 1961.

Au delà du rapport sur la mesure de la performance économique et du progrès social (Stiglitz-Sen- Fitoussi) : l'hégémonie de la valeur d'échange et le mythe du plein emploi

Janpier Dutrieux — 2009-10-08T14:37:35Z

La Commission sur la Mesure de la Performance Économique et du Progrès Social, créée au début de 2008 sur l'initiative du gouvernement français, sous la présidence de Joseph Stiglitz, les conseils d'Amartya Sen et la coordination de Jean Paul Fitoussi, a rendu son rapport en septembre 2009. Ce rapport doit nous permettre de nous interroger sur la nuisance de l'hégémonie de la valeur d'échange et du mythe du plein emploi sur nos comportements économiques, sociaux, environnementaux, et en définitive, humains.

L'activité économique est communément assimilée à la production fournie dans un espace donné. Cette production de biens et services, dans la théorie de la valeur d'échange, à la différence de la valeur d'usage, n'a de valeur que si elle s'échange. Cet énoncé passa très longtemps pour un truisme. Il exprime cependant une conception très pauvre et limitée de la production.

Ainsi, dans le cadre de la division du travail, si un agent conserve en sa possession ce qu'il produit, après le cas échéant en avoir consommé le nécessaire à sa subsistance et à celle de sa famille, la part restante n'aura point de valeur, ni d'utilité, ni marchande. C'est donc l'échange de ce bien, ou de ce service, contre un autre bien ou service qui en fondera la valeur. Intrinséquement, le don, ou le vol, ne fonde pas la valeur puisqu'ils ne procédent pas d'un échange. On ne considère donc que l'activité qui fait l'objet d'une échange dans le calcul de la production.

La valeur d'échange n'a ainsi cessé depuis la Renaissance d'occulter la valeur d'usage. Elle favorisa la disparition de l'économie politique, occulta le calcul des valeurs patrimoniales collectives, la valeur du travail non rémunéré, des services publics et sociaux et réduisit l'idée de biens communs.

L'hégémonie de la valeur d'échange

- L'hégémonie de la valeur d'échange a favorisé le concept de sciences économiques au détriment de celui de la vieille économie politique. J. Joseph Goux souligna que « c'est l'émancipation d'avec toute la philosophie morale qui est en jeu. Avec une notion radicale de l'utilité, l'économie rompt le lien obscur et fâcheux qu'elle pourrait avoir avec la réflexion morale, elle opère un divorce qui est en même temps son acte de naissance. Si l'économie ne veut plus, à un moment donné, relever de la philosophie, mais se donner pour une science autonome et spécifique, c'est par la redéfinition de l'utilité qu'elle l'accomplit (…) Elle abandonnera bientôt, sans trop de scrupules, son titre d'économie politique pour devenir économie pure [1] »

- L'hégémonie de la valeur d'échange fait oublier l'influence et l'importance du capital patrimonial humain et naturel au bénéfice des flux de biens et services consommés. L'économie ne s'intéresse plus qu'à ce qui est susceptible d'appropriation et de transaction. Les indicateurs comptables, comme le PIB, additionnent des valeurs d'échange mais ignorent les effets et les coûts provoqués par leur production sur les patrimoines naturels et culturels.

- L'hégémonie de la valeur d'échange individualise l'acte économique. « En substituant le désir individuel subjectif au besoin – qui peut, lui, être objectif et collectif, et dont on peut discuter – l'économie a en même temps rendu impossible la construction d'un bien commun. (…) La société n'existe pas : il n'y a ni bien collectif, bon pour tous même s'il paraissait mauvais du point de vue de chaque individu, ni menace générale, ni intérêt commun, il n'y a pas non plus de patrimoine possédant une valeur intrinsèque qu'il nous reviendrait de conserver, ni de richesses en soi, dont la valeur serait indépendante d'une quelconque extériorisation (ou présentation sur un marché) [2]. »

Les craintes de ne pouvoir transmettre, et léguer aux générations futures, les biens naturels et culturels, rendent à la valeur d'usage une prééminence existentielle sur la valeur d'échange. La valeur d'usage est reconsidérée, de façon indirecte, quand il s'agira d'apprécier er de protéger des environnements humains, sociaux et naturels contre les abus individuels qui les corrompent, autrement dit d'en évaluer leur amortissement collectif.

Cependant, le processus de décloisonnement et d'uniformisation des marchés, c'est-à-dire la mondialisation, ne peut accepter que des biens soient offerts à leur valeur d'usage, puisque celui-ci nécessitera l'émergence de nouveaux protectionnismes. Il admet toutefois que des instances internationales imposent sur certains biens des valeurs d'usage tant que celles-ci ne cloisonnent pas les marchés. En effet, la valeur d'usage d'un bien s'apprécie relativement à l'utilité ou la nocivité collectives qu'il contient, occasionne, ou entraîne, dans une espace social déterminé. Elle s'applique sur le bien en incorporant dans son prix marchand une compensation, positive ou négative, relative aux dégradations qu'il occasionne ou aux améliorations qu'il apporte à l'ensemble de la collectivité considérée. Une taxe pourra s'appliquer sur ce bien, s'il s'agit de compenser une nuisance collective, ou une subvention financera un escompte de son prix, s'il s'agit de compenser une valorisation collective.

Le manque de pertinence de la quantification et de la valorisation de l'activité productive, relativement au patrimoine, est depuis très longtemps critiqué, bien avant que les comptables nationaux ne créent des agrégats économiques. Par exemple, on sait que le PIB,agrégat économique conventionnel, est constitué de la somme des activités valorisées et échangées. Mais Aristote distinguait déjà deux sortes d'échange : l'un naturel et nécessaire qui consiste à répondre aux nécessités de la vie, l'autre qui consiste à se procurer un gain pour lui même. Ce dernier échange constitue, à proprement parler, le négoce. Saint Thomas d'Aquin commenta à sa tour cette distinction : “Or, de ces deux sortes d'échanges, la première est louable puisqu'elle répond à une nécessité de la nature, mais Aristote réprouva à bon droit la seconde qui par sa nature même, favorise la cupidité, laquelle n'a pas de bornes et tend à acquérir sans fin [3]”.

Plus récemment, on reprocha au mode de calcul du PIB de mesurer des quantités sans faire de différence entre les activités utiles et les activités inutiles, productrices et destructrices, nécessaires ou évitables. Ainsi le PIB comptabilise la valeur de l'activité provoquée par un accident de la route comme celle provoquée par une naissance.

La valeur des êtres humains

En Iran, au début du XXI^e siècle, la disparition d'un homme par meurtre (homicide ou accident) était estimée à 350000 millions de rials (28450 euros environ) qaue le responsable devait verser à la famille du défunt. En revanche, la disparition d'une femme était estimée à 175000 millions de rials, soit la moitié du prix d'un homme.

Sur le marché chinois du trafic d'organes, une cornée se négocie 22500 enros et un rein 46550 enros. La traite des êtres humains, selon Europol, couvrait en 2004, entre 8,5 et 12 milliards d'euros. [4]

On admettait pourtant depuis Pierre Samuel Dupont de Nemours [5] que les êtres humains n'étant pas propriétaires de leur corps, n'ayant pas de prix. Cette tentative de sacralisation resta cependant un voeu pieux que l'esclavage, et la rationalisation des choix budgétaires, les centres de planification familiale, ne cessent de contredire.

La Rationalisation des choix budgétaires (RCB) fut lancée en France en 1968 ( JO du 15 mai 1969) sur le modèle du “planning programming budgéting systèmes” américain. Il s'agissait d'expérimenter une méthode tendant à la rationalisation des choix budgétaires et contrôlant les résultats de l'activité administrative par des études d'analyse du système et de coût/efficacité. Elle sera abandonnée dans les années 1980.

La valeur de la vie humaine fut également fréquemment estimée pour des besoins de recouvrement d'assurances, d'études de rentabilité, notamment dans les travaux publics (un feu rouge peut ralentir la circulation automobile et l'activité économique, mais économiser des vies humaines)

Un rapport du Commissariat général au plan de 2001, présidé par Maecel Boiteux, reprenait les estimations d'études européennes, mettant “notamment en évidence une certaine stabilité du ratio “valeur de la vie humaine rapportée au PIB per capita”, les valeurs de la vie humaine obtenue sur cette base tournent autour de 120 fois le produit intérieur brut par tête”. Par ailleurs, ce texte soulignait que “les rapports publics doivent théoriquement faire en sorte que la valeur de la vie humaine “marginale” – c'est-à-dire plus précisément, le coût consenti pour éviter un mort supplémentaire – soit la même pour les investissements publics”. En définitive, “la valeur de la vie humaine à retenir dans le calcul socio-conomique des projets de transports fut estimée à 1,5 million d'euros en 2000”[6] .

Le PIB ne comptabilise pas le coût des ressources naturelles dépensées, qu'elles soient renouvelales ou non renouvelables. Nos sociétés ont longtemps considéré que ces ressources étaient gratuites mais que seuls les systèmes mis en oeuvre pour les exploiter avaient un coût. Les grands agrégats économiques ne comptabilisent ni la valeur des loisirs, ni celle des environnements naturels ou artificiels, ni les cadres de vie, ni la qualité de vie. Ils ne comptabilisent que les biens et les services échangés contre de la monnaie. Les services rendus et les biens crées au sein de la famille, dans les associations ou dans des relations de voisinage ne sont pas comptabilisés dans les agrégats économiques.

Un matin de printemps, vous décidez de tondre la pelouse de votre jardin. En vous voyant à l'oeuvre, votre voisin décide d'en faire autant. Le PIB n'augmente pas.Quinze jours plus tard, vous inversez les rôles, vous tondez la pelouse de votre voisin, et ce dernier tond la vôtre. Vous vous attribuez à chacun un salaire de 10 euros. Le PIB a augmenté.

Le PIB ne reflète que la division du travail monétisé.

Ainsi, la valorisation des seules activités échangées dans le cadre marchand peut conduire à leur distribuer des rentes au détriment de toutes les autres activités. Cette quantification n'est cependant pas figée et reste toujours perfectible....

Il est donc heureux que nous commençions à nous en occuper.

· On lira ici avec intérêt le Rapport de la commission sur la mesure des performances économiques et du progrès social, (Fichier pdf, 2 992 Ko)

Reste à savoir ce qui en sera retenu.

Janpier Dutrieux(c)

[1] - J .J.Goux, L'utilité, équivoque et démoralisation, revue du MAUSS, Mouvement Anti Utilitariste dans les Sciences Sociales 1996, cité par Méda 2001.

[2] - Dominique Méda, Op. cit..

[3] - Saint Thomas d'Aquin, Somme théologique, II a,II ae, Q. 77, La fraude.

[4] - Le poids d'une vie, Le Monde, 3 avril 2007

[5] Pierre Samuel Dupont de Nemours (1739-1817) , physiocrate proche du Quesnay.

[6] - Transports : choix des investissements et coûts des nuisances, Commissariat général du plan (Jean-Michel Charpin) rapport présidé par Marcel Boiteux, président honoraire d'EDF, juin 2001, pp 96, 98 et 102.